摘  要：本文概述了在捷克共和国接管商业银行作为关系银行的作用，正逐步让位给交易驱动银行，机构投资者的全球格局不断变化的金融场景。投资公司现在更加青睐直接融资而非中介融资，原因是银行不愿给高品位的企业客户提供融资便利，因为他们寻求的是更丰厚的资本回报，并通过资本由机构和其他非银行投资者的供给来增值，这种直接融资主要是以在无担保和未注册的商业票据问题的形式来增长。在90年代后期相对较高的捷克基准利率影响公司债务融资的发展，迫使企业逐渐使用更复杂的和动态的债务工具和对冲工具，因为他们试图管理后续的利率风险。现金管理的目标很简单 - 最大化流动性和控制现金流，最大限度地提高资金的价值，同时最大限度地减少资金成本。为满足这些目标的战略包括不同程度的长远规划的需要。此外，像在世界各地，在捷克共和国国库很多活动都集中在现金管理。这包括企业融资，债务（贷款，债券，商业票据等），与银行的良好关系，向供应商付款和收款客户，外币并根据公司的需要进行财务权益头寸的控制管理，最后报告和技术支持所有的这些功能。在这种情况下，使用现金池的作为现金集中到主银行账户公司的全球标准，已经非常迅速的在捷克的公司中受到青睐。

1.引言：

现金管理的目标很简单 - 最大化流动性和控制现金流，最大限度地提高资金的价值，同时最大限度地减少资金成本。为满足这些目标的战略包括不同程度的长远规划的需要。此外，像在世界各地，在捷克共和国国库很多活动都集中在现金管理。这包括企业融资，债务（贷款，债券，商业票据等），与银行的良好关系，向供应商付款和收款客户，外币并根据公司的需要进行财务权益头寸的控制管理，最后报告和技术支持所有的这些功能。在这种情况下，使用现金池的作为现金集中到主银行账户公司的全球标准，已经非常迅速的在捷克的公司中受到青睐。

从全球来看，现金池是银行的产品，是让一个集团用来收集资金，并将其用于任何进一步投资或贷款。该产品是提供给公司，这是一组经济关联方的部分（我们不能用这个词“concern”，因为捷克的法典不承认这个词的法律意义）。关联方是由股权相关的业务实体。对于现金池业务，他们有必要签署集体协议来操作一个所谓的专业（主）的银行账户。其他银行账户都向这个主账户结算。有可能是与银行签订了透支协议，但这不可能是任一个主账户或在池系统中的其他银行账户。然而，信贷或债务的利率对所有账户进行定义：必须有银行和参与现金池系统和每个这些公司之间约定的利率水平。源[自-优尔*`论/文'网·www.youerw.com/

2.可用的现金池类型

在捷克共和国银行普遍提供以下类型的现金池：

真实（零平衡）现金池

虚拟（名义）现金池

多币种现金池

跨境现金池

2.1.零平衡现金池

零平衡现金池是基于银行账户向主账户的转移，与在除去在工作日结束时余额为零的的银行账户取得平衡。这意着这笔钱实际上是从初始账户“移动”到主账户上的。

2.2．名义现金池

名义或虚构现金池 - 因为钱留在银行账户和利率的计算是基于虚构的综合信用卡或银行债务的余额。与参与虚构现金池的公司的账户之间没有汇款。

2.3．多币种现金池

在不同外币银行账户余额交换到一个商定的货币，这是利率计算的基础。

2.4．跨境现金池

跨境现金池帮助企业避免官僚内在不同的国家和不同的结算系统之间转移资金，以及不同的法律实体，并与更多的公司有关的贷款管理。虽然是一个选择在市场上的解决方案，其中的大部分是在利率水平增强的基础上操作的，其中的企业进行奖励是通过他们所选择的银行服务的流动性，但银行无法做到资产负债表抵消因多重的复杂性司法和监管的障碍。捷克银行现在提供跨境池，既名义和实际，应收国内捷克克朗，欧元，美元，中欧货币（如在斯洛伐克克朗，匈牙利福林和波兰兹罗提）和英镑。