二、典型案例中科智事件

（一）中科智事件简介 

中科智担保集团股份有限公司于2004年9月成立，专门从事为中小企业及个人的担保集团提供商业担保及增值服务。来自优O尔P论R文T网WWw.YoueRw.com 加QQ7520`18766

2005年，该集团公司表示，公司经过多年的摸索，已经形成了一套完整的项目评估和风险控制体系，到2004年12月为止，共有82亿的担保累计金额，代偿的总额共计约有5558万元， 0。68%的补偿率；通过实施反担保措施，有超过3338多万元资金得到补偿，从中已经确定损失的金额达187万元，损失率约为0。023%。这个是引进外资（花旗银行）的重要原因。

随着国外资本的进入，中科智加强了国内其他地区的业务拓展工作，分别成立了广东中科智担保公司、浙江中兰德担保公司等中科智系列公司。据称，连同原北京、上海、福建分行等中科智担保公司，中科智集团净资产已达到32亿元（即注册资本金和股东权益的总和）。中科智在业务计划上称，在未来的5到10年间，中科智将会在全国主要的省会城市和计划单列市设立独立法人的子公司，担保规模达将到1000亿元。

但截至2008年年底，中科智突然宣布由于不良贷款大幅增加，集团决定提取12亿元的风险准备金。此时，不良资产占整个集团净资产的比重几乎超过了1/3，消息震惊了所有关注中科智的人。因为在此之前，中科智一贯号称：公司形成的不良资产非常小，代偿率也非常低，亏损率接近零。根据中科智所公开的资料显示，全集团在2007年共盈利2。4亿元，即使是在2008年的上半年，公司还号称盈利，半年后形势竟然如此糟糕，让所有的人感到困惑。不到4年，中科智从低代偿、零损失，到亏损了整整12亿人名币。

此时，外资股东收到据称中科智公司内部的高管涉嫌欺诈的匿名信，为此，外资股东于2008年8月在香港召开了特别董事会，会议中有部分的外资股东直接选择了退股，当时外资股东在香港以中科智担保集团的名义为原告，以涉嫌财务包装、欺诈为由起诉张锴雍，10月8日，四位外资董事全部选择辞职；11月4日，穆迪将中科智的债券评级下调至Ca。

（二）中科智事件分析

1．行业的原因

中国民营担保行业从零开始，近十年。“中科智事件”中暴露出的这些问题，部分是因为民营担保行业在经验、人才、资本、管理等方面先天缺陷造成的，其实在我国大多数的民营担保公司都多多少少存在这样的问题，而中科智作为业内最大的一家公司，矛盾就显得尤为突出。

2。 自身的原因

在过去的几年里，中科智在追求快速增长和市场扩张的过程中，由于人才和管理的制约，在一定程度上存在着盲目进取的现象，原来企业中未解决的不当之处，随着企业的扩张和发展，没有做好的管理工作，后果就开始显现，已经成为当前陷入这种困境的导火索。另外，和外资股东进行磋商，沟通并不顺畅，一些措施还没有得到外资股东的支持和理解，也导致了后来矛盾的发生。

3。 外界的原因论文网

实际上“中科智事件”中发生的这些问题，是经济探索发展过程中的正常现象，大部分业内人士也表示能理解。我们不能否认中科智为我国中小企业融资难方面做出的帮助作用，这起事件中，由于一些媒体夸张不实的报道，使得社会对公司产生了信任危机，这就加快了问题的发生。

中科智所谓突然出现的财务问题，实际上从公司成立之时就虚假注资，财务一直是一个问题，而这些问题到08年才开始爆出，这表明中科智的金融监管部门一直存在问题。我国的融资担保业自1993年开始逐渐形成，业内的主要规则一般是从国家政策转化而来的，而不是来自法律。虽然相关的办法、条例很有指引价值，大大加快了融资担保业发展的步伐，但是这些办法、条例等政策有着先天的不足，政策一般存在过于灵活，没有严格的程序，缺少有效的惩罚机制等限制，这些原因导致担保业难以防范和控制风险。另外由于没有确定的主管部门，从表面上看，融资担保业受到了多方监管，但实际上是在法律监管的真空区，这些因素都影响了融资性担保公司的健康发展。