（二）文献综述

二、商业养老保险的介绍及其发展现状

（一）商业养老保险的特点

商业养老保险是以营利为目的，为被保险人分担养老风险的一种特殊年金保险形式。与社会养老保险相比，商业养老保险更具有多样化、多层次、灵活性强、自由度高等保障特点，保费可一次性缴纳也可分期缴纳，缴费年限和领取时间均与工作退休时间无关。商业养老保险受到市场竞争机制的制约，达成的是一种契约关系，投保人可自愿选择险种，协议保障金额和档次，且在缴纳了一定的保险费之后，即可通过保险公司按照签订的合同内容获取规定支付的养老金，使其在进入退休阶段后仍能保持较高的生活水平。

作为社会养老保险的补充，商业养老保险的重要性尤为突出。首先，将社会保险运用于商业化的建设和经营手段将会提高其自身效率和替代率水平，从而减轻国家的财政负担；其次，在完善基金保值增值方面，商业养老保险也具有明显的优势，短期投保的被保险人不用等到退休便能领取养老金，减缓和抵制了通货膨胀的速度，同时保险公司也会实施长期稳定的投资策略，以确保基金的安全增长，并承担着管理的作用；再次，商业养老保险不限制参保人群，险种多样，层次丰富，能够在一定程度上弥补社会养老保险的局限性以及所缺乏的灵活性。故由此看出，如我国充分合理地发挥出商业养老保险的作用，则能够很大一部分地缓解社会养老的压力。

（二）商业养老保险的险种

目前各保险公司所提供的商业养老保险产品种类主要有四种，分别为传统型商业养老保险、分红型商业养老保险、万能型商业养老保险以及投资连结型商业养老保险。

传统型商业养老保险是通过投保人和保险公司签署相关的保险合同，在彼此约定了保费的缴纳期限与额度之后，在某个时间点开始领取相应的养老金数额，通常来说，其预定利率一般在2。0%到2。4%之间。该类型的养老保险具有回报固定且风险较低的特点，但从长期来看，可能无法抵御通货膨胀所带来的风险与挑战，将会面临贬值。所以传统型商业养老保险相对来说比较适应以储蓄性养老为主要目的，且在理财方面较为保守的投保人。

分红型商业养老保险一般拥有保底的预定利率，同时投保人每年还可以根据保险公司的经营业绩进行分红，能够在一定程度上回避通货膨胀所造成的养老金贬值，从而使其保值增值。但由于收益与保险公司的业绩挂钩，也不排除分红过少或遭受损失的可能性。该类型的养老保险比较适合既要保障养老金最低回报，又想要追求更多收益的投保者。文献综述

万能型商业养老保险是在保费中扣除一定初始费用和保障成本之后，再将其余保费纳入个人投资账户当中，按期享有1。75%到2。5%之间的保底收益，并与银行利率挂钩，还享有不确定的额外收益。该类型的养老保险可有效缓解银行利率浮动以及通货膨胀所带来的影响，账户透明，存取灵活，比较适合长期且理性投资的理财者。

投资连结型商业养老保险加入了基金的功能，设立不同风险类型的账户，投保人可在享受退休养老金收入的同时，参与保险公司基金账户所收益的分红，保险公司只收取账户管理费，其余盈亏均有投保人承担。该类型的养老保险主要以投资为主，账户之间可灵活转换且收益颇丰，但是这类保险的风险值很高，如盲目投资或调整，可能会遭受较大损失，故比较适宜风险承担能力较强，且不以养老为主要目的的人群。

（三）商业养老保险的发展现状