中资银行关于业务产品线的跨国并购策略(3)
公司金融 合并与收购、股份承销、资产证券化、首次公开上市发行、政府债券、高收益债券、配股
交易和销售 固定收益债券、股权、商品期货、信用产品、自由头寸证券、租赁与回赎、经纪、债券
零售银行业务 零售的存贷款业务、私人的存贷款业务、委托理财、投资咨询
商业银行业务 项目融资、房地产、出口融资、交易融资、代收账款、租赁、担保、贷款
支付和清算 支付、转账、清算
代理服务 契约、存款收据、证券贷款、发行和支付代理
资产管理 可支配资产管理和不可支配资产管理
零售经纪 零售的经纪执行和其他服务
资料来源：网上数据
2.3 跨国并购
并购的内涵非常广泛，一般是指兼并（Merger）、合并（Consolidation）和收购（Acquisition）。银行并购是指商业银行通过收购、债权、控股、直接出资、购买股票等多种手段，取得被并购方的所有权，而后者则失去法人资格即被吞并或改变法人实体行为从而成为并购企业的分支机构，或合并成为一个新的银行。
2.3.1 跨国并购
跨国并购涉及两个及以上国家的企业、市场和法律制度，本文中我国商业银行为并购发出企业，通过一定的渠道和支付手段对另一国的目标企业进行并购。这里所说的渠道，包括我国商业银行直接向目标企业投资，或通过目标国所在地的子公司进行并购两种形式。支付手段则包括支付现金、从金融机构贷款、以股换股和发行债券等形式。
2.3.2 并购类型
从银行是否在同业间进行并购来看，分为以下两类：
一是同业并购，即在银行业之间开展的重组改造和联合，如日本三菱银行和东京银行、美国化学银行和美国大通曼哈顿银行的合并。由于近年来全球性的行业重组浪潮，结合我国银行业实际发展需要和国家政策及法律的支持，银行业横向并购的发展十分迅速。
二是指银行与非金融机构之间进行的混业并购，一般是指银行业、证券业和保险业的三业并购。如美国花旗银行的母公司花旗银行同旅行者公司的兼并，合并后的集团新业务范围包含商业银行、投资银行和保险业，成为全球第一家业务范围涵盖最广的国际金融集团。
3 中资银行业务发展现状
一直以来，我国商业银行主要以存款业务、贷款业务和传统中间业务为主。综合国有和股份制商业银行的收入结构看，贷款利息收入达到总收入的70％左右，中间业务收入约占5％，其他占25％，贷款业务的利息收入在商业银行收入结构中占有举足轻重的地位。而国际一流银行的收入主要来自于中间业务或表外业务，一般来说在西方大银行的中间业务收入占总收入的比重达40％—50％，有的甚至高达70％，小银行则在20%—25%左右。美国花旗银行存贷业务为其带来的利润仅占总利润的20%，而承兑、资信调查、企业信用等级和资产评估、个人财务顾问业务、远期外汇买卖等中间业务却为花旗带来了80%的利润。比较分析来看，我国商业银行的收入结构单一，业务结构不合理，而且由于银行冲动规模扩张，面临着资本金不足并逐年下降的压力。我国商业银行业务缺陷分析如下：
3.1 品种单一，功能不足，品牌薄弱
3.1.1 品种单一，结构不合理
我国商业银行的业务产品总体上功能单一，种类有限。存贷款业务的设计都是以期限为尺度，而国外商业银行的存款品种设计标尺除了期限外，还包括起存资金、日平均余额、利率、优惠或惩罚措施等多方面,丰富的设计标尺可以组合出丰富的存款产品。在零售业务方面缺乏个性化与差异化的金融产品。
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