2。1。1  英国 P2P平台运营现状 

Zopa是世界首家P2P平台。资金需求者在网站发布借款有关信息，平台借此评估信用等级，出借人根据网站公布的借款人信用等级、贷款金额和贷款时间给出利率进行竞标，利率低的竞标成功，全程平台不参加交易，只提供双方信息对接，且收费公开、透明。该模式直接去中心化，解决信息不对称和信息不透明问题。资金需求者想成功获得资金注册后，有如下五步：一是进行风险评估（与信用评级公司Equifax合作）；二是参考当天利率：三是提出信息展示；四是公布信息；五是取得贷款。而出借人完成出借资金也有以下四步：一是信息平台挑选合适出借对象；二是竞标；三是充值资金支付借款人；四是撮合成交。资金需求者收到资金一万到一万五千英镑，资金供给者提供五百到两万五千英镑。整个贷款周期一般为三年，最长达到五年。八年多，Zopa本国拥有投资者和借款人分别为42000人和57000人，共成交3。73亿英镑。

2。1。2  美国P2P平台运营现状 

在2006年2月，美国国内首家P2P平台Prosper正式成立运作，该模式类似于Zopa。次年5月另一家Lending Club开始运营，这两家公司迅速跻身美国P2P借贷行业前列，分别位列第二和第一。Lending Club公司是全球第一家上市P2P平台。利用互联网借贷平台建构借款人与投资人之间自由配置资本模式。受众人群为个人及中小企业，提供产品为个人贷和中小企业贷。2014年2月开始陆续推出个人信贷、商业信贷和教育医疗信贷，产品如下：来自优W尔Y论W文C网WWw.YoueRw.com 加QQ7520,18766

表1  Lending Club平台产品借款额度与借款期限

产品 借款额度（美元） 借款期限（月）

个人信贷 1000到35000 36—60

商业信贷 15000到100000 12—60

教育和医疗信贷 499到40000 —

数据来自：Lending Club 招股说明书

该平台收入来源主要以下三方面：一是双方匹配收取交易费；二是收取服务费（投资人收取1%,借款人收取产品设立费用1%到5%）；三是对投资基金收取管理费。谁能想到业绩蒸蒸日上公司，2016年5月9日Renaud Laplanche正式辞去CEO职位，因为最近两笔总额达到2200万美元贷款违规出售。因此，股价跌了80%，市值目前落到10亿美金。Prosper公司模式类似拍卖，找到愿意最低利率出借的投资人和最高利率支付的借款人。重要依据是个人信用评分，该平台依赖于收取手续费为收入，借款人根据每个交易1%到3%借款，贷款人的年总借款总额1%提取。借款人先在平台注册并提交信息，审核通过后，不同出借人通过第三方支付交易。公司自身不接触资金，单纯借贷中介性质，这对客户资金安全尤为重要 [3] 。论文网

表2  Prosper 与 Lending Club 平台业务类型比较

平台名称 确定利率方式 操作流程 资金管理

Prosper 借款人提供利率，出借人选择合适匹配 出借人选择平台上收益权凭证，由第三方银行贷款给借款人，再出售债权给P2P平台 银行托管

Lending Club 平台制定不同级别市场基准利率和波动范围