在风险汇聚层面P2P与保险跨界合作探讨(6)
借款人人身意外安全险，是指在借款人遭受意外伤害并由此致残或者死亡时，由保险公司依照约定向平台投资人提供相应的赔付。只有在借款人出现意外伤害或身亡时，保险公司才会对投资人进行赔付。然而，在借款人的还款过程中，往往可能因为借款人的个人主观或客观原因无法完成还款，投资人之前给借款人的资金均无法及时收回，保险公司针对这种情况均不会赔付。
3.为担保标中抵押物购买相关财产险。
P2P 平台与保险公司的这种合作主要是为借款人的质押抵押物进行投保，保障抵押物的安全。当抵质押物发生损失时，保险公司按照规定进行赔付，可以在一定程度上保障借款人和投资人的利益。但是，这种合作模式能提供的保障十分有限，因为它并没有涉及借款人的违约风险，如果借款人届时还款逾期并发生坏账，投资人的资金仍然无法得到安全保障。
以上合作模式，没有涉及P2P平台业务的核心风险，实质上仅仅是给P2P平台增信。合作层面只到资金交付环节，即保障资金在流转过程中的安全，属于浅层合作。因此，目前的合作模式尚未真正地保障投资人，帮助P2P平台有效地规避风险。而真正能为P2P平台投资者提供安全保障的险种是履约保证保险，这类保险一直应用于银行贷款、信托计划等金融产品，并且发挥积极的作用。
（三） 核心风险保障模式：P2P+履约保证保险
1.履约保证保险的定义
履约保证保险包括企业贷款履约保证保险和个人贷款履约保证保险。履约保证保险的保险标的是信用风险，在P2P网贷，它是以借款人逾期不能按借款合同的期限内偿还贷款金额的信用风险为保险标的，并由保险公司向履约保证保险的受益人（即债权人）承诺，如果被保险人（即借款人）不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。当出险时，保险人需要承担赔偿责任，其中保险公司所承担赔付责任比例取决于保险法的规定及保险合同的协议。
因此，履约保证保险是针对P2P平台业务的核心风险而设计的保险产品，它能在根源上保障了投资人的资金安全，有效地提升P2P平台抵御风险的能力，是P2P平台与保险公司合作的实质形式。
2.P2P平台与保险合作的调查情况
截至2016年2月，与保险公司合作的P2P平台至少有92家，真正引入履约保证保险的平台有21家，占比不到0.6%。以米缸金融与天安财险的合作为例，米缸金融在接受天安财险信用部门为期4个月的定值调查后，于2015年8月12日与天安财险签署战略合作协议，进行全面合作。所以投资者在米缸金融平台上购买由天安财险承保的理财产品，即可获得天安财险出具的履约保证保险保单，如果借款人兑付逾期，天安财险则负责赔付本金加利息。米缸金融与天安财险合作模式如图5所示。
图5 米缸金融与天安财险合作模式
资料来源：根据网贷之家网站相关资料整理
（四） P2P+履约保证保险模式合作难点
1.履约保证保险费用高，增加借贷成本以及运营成本
P2P平台投保履约保证保险，对成本影响非常明显。相比于较为优质的银行借款人，P2P平台借款人资质良莠不齐，这在一定层度上加大了保险公司的核保难度，同时也增加赔付风险，所以保险公司为P2P平台提供保险的保费会比银行更高。尤其是对于“纯信用贷”的产品，借款端的潜在风险较大，而此类产品引入履约保证保险后，投资人的收益跌幅有可能达到10%左右。对于那些有抵押的产品，因为抵押物未来变现的价值在一定程度上抵御了借款人违约的风险，相应的保险费率会有降低。总的来说，相较于第三方机构担保的费率在3%-5%左右，履约保证保险成本相对高，因而增加借贷成本以及运营成本。