对互联网金融模式的研究(2)
本文通过总结国内外相关文献，对新型互联网金融模式进行研究，分析总结互联网金融存在的主要模式以及互联网金融的发展给传统金融模式带来的影响，结合我国互联网金融的发展状况和面临的问题，提出相应的解决措施和发展建议。
文献综述如下：
（一）国外研究
国外互联网金融模式一共分为七类：（1）网络融资；（2）第三方支付；（3）网络理财；（4）服务平台；（5）信用卡服务；（6）互联网券商；（7）互联网交易所。
从网络借贷的积极作用来看，网络融资模式的社会性使其在借贷成本上相比其他模式更具优势。费里德曼 (2008) 研究网络借贷的社会性，发现网络融资的成本和利息都比银行贷款的方式低，属于一种直接融资方式。而在消极作用方面，Sunday Telegraph (2006)则提出阻碍了网络借贷发展的两大方面，一是相关法律法规的缺失导致机构自身的杠杆性增加，二是无法吸收存款导致网贷机构的资金不足。可以看出，网络融资虽然在提高效率和降低成本上有很大优势，但仍存在一定风险和问题，需要及时完善。
（二）国内研究
谢平（2012）认为出现了一种新的金融模式，将对当今金融行业产生重大影响，即依托移动支付、搜索引擎和云计算等信息技术而产生的一种有别于直接融资和间接融资的新型金融模式，叫做 “互联网金融模式”。
在互联网金融与我国传统金融机构的关系上，冉茂东（2014）认为互联网金融模式有着商业银行所不具备的优点和业务，潜力非常大。传统银行应抓住时机，积极创新，同时不断完善自身，获得长远发展。
从互联网金融给传统金融带来的影响来看，沈凡、梁璋（2013）认为，网络金融作为一种新兴的金融势力，凭借所掌握的以互联网技术为代表的核心优势，在融资和支付等金融领域内快速发展创新，在短期内虽然还不会对传统金融行业造成很大影响，但从长远来看，随着监管层面的逐渐成熟和法律体系的逐渐完善，互联网金融将会取得金融牌照，对我国传统商业银行产生深远的影响。
总的来看，现今互联网金融虽未有明确统一的概念定义，但随着网络技术日渐发展成熟，其在拓宽人们理财渠道、方便互联网支付，拓宽金融服务的时空限制等方面的作用将会越来越突出。
二、互联网金融模式分析
（一）P2P网贷
1、模式介绍
P2P是指依托互联网平台，为借款人和投资人直接进行借贷交易提供融资服务，国内称为“人人贷”。它属于个人间的直接融资模式，因为它脱离了传统的资金媒介，是互联网金融业务创新中的最大亮点。
P2P网贷的运营方式分为四种：第一，无抵押无担保的拍拍贷模式，该模式采用竞标的方式实现线上无担保贷款，即网络借贷平台不作任何担保，只负责考察借款人的资信状况，借款人和投资人在网络借贷平台上独立完成交易。第二，无抵押有担保的宜信模式，即网贷平台不仅作为中介存在，而且通过与担保机构合作，负责贷前核实借款人信用信息和贷中、贷后的资金管理，同时扮演着共同追款人和担保人两个角色。第三，有抵押有担保的青岛模式。这类模式是由青岛地区的民间借贷发展而来，线下业务居多，互联网仅作为一种宣传渠道，目的是吸引投资者和借款方到公司洽谈业务，促成合作，其实质不是典型的P2P网贷。第四，以学生贷款为主的帝道模式。成都帝道投资有限公司是以需要教育费用的在校大学生为业务对象，具有一定公益性。在发放贷款时，成都帝道先对有需要的学生进行认证，严格审核后，成都帝道把资金转到学校账户，学校再把款项发给学生，确保款项的真实使用。
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