利率市场化进程中商业银行利率风险管理(2)
（二）文献综述我国利率市场化起步较晚，国内学者对这方面研究并不多，加上商业银行中利率风险管理方面人才缺乏，大多以论文形式出现：黄金老在《利率市场化与商业银行风险控制》[2]中主要阐述了对利率风险的判别与管控以及监察部门对风险的监督，其著作主要从商业银行角度分析，对我国商业银行将来进行有效的风险预测、判别与规避提供相关的依据。而后武剑在《利率市场化与利率风险管理》[3]中揭示了利率风险存在的根本原因，结合我国特殊的金融背景，提出了建立适合我国的商业银行对利率风险合理管控的有效机制， 促进了中国商业银行对利率风险管理的进步。近年来，国内相关学者通过总结西方发达国家利率风险管理的经验和教训，对我国利率风险提出了可靠的管理建议。 刘永军在 《我国商业银行利率风险管理》[4]指出了我国商业银行进行风险管理的关键是建立有效的利率风险管理机制，使利率风险管理更有准确，适时健全利率风险管理体系。之后孔亚仙在《金融机构利率风险管理探析》[5]中利用久期分析、缺口分析及 VAR 度量模型进行利率风险分析与管理， 使金融管理当局更加深刻理解国际上普遍流行的利率风险管理办法， 有利于管理部门有效的制定强有力的政策来应对利率市场化对我国商业银行带来的潜在风险，使我国商业银行更加健康的发展，为我国经济发展提供源源不断的动力。华雅琴在《商业银行利率风险 管理浅析》 中，列举国外优秀的管理实例，对缺口管理、久期管理等国内外先进的利率风险管理方法进行了理论分析和实证分析，通过理论联系实际，为中国商业银行借鉴国外商业银行先进管理水平提出了各种意见， 同样对各种有效的利率风险管理方法在中国的应用提供了理论支持。
（三）研究方法和论文章节结构研究方法主要是通过搜集大量的国外发达国家在利率市场化进程的经验和教训， 采用历史与对比分析的方法总结可以适用到我国的一些风险分析方法和风险管理手段。 然后通过定性分析和实证分析我国商业银行在利率市场化中的利率风险分析与管理现状再根据前后相关理论提出适合我国商业银行的利率风险管理策略。本文在结构上分为六大章节。第一章节包括研究的背景与意义、文献综述以及研究方法和研究框架；第二章节主要介绍利率市场化的前景、利率市场化进程中可能遇到的困难和利率风险；第三章节介绍国外利率市场化的经验对我国启示、国外商业银行衡量利率风险的方法和风险管理方法；第四章节主要分析利率市场化对我国商业银行影响和我国商业银行利率风险管理现状； 第五章节借鉴国外先进经验并结合我国商业银行当前经营状况提出若干策略和总结以上文章。
二 利率市场化的前景和风险（
一）利率市场化的前景国际上许多发达国家和部分发展中国家以及完成了利率市场化， 促进了市场经济发展。而我国利率市场化经过近 20 年的努力探索，取得了丰硕的成果：实现了外币利率市场化、贷款利率市场化、长期存款利率市场化以及部分短期存款利率市场化。在利率市场化的条件下，市场中有足够多的竞争者，则任一市场主体都不能操控利率水平。利率市场化最终目标是促进金融创新，所有经济参与者都有不断进步与创新意识因而所有的经济参与者都可以分享因金融创新带来的福利。从微观角度看，利率市场化完成后可以反映对资金的供给与需求，使资本高效率在各部门间流动，有利于利率市场各机构优化使用资本，达到资源的最优组合。从宏观角度看，利率市场化有助于吸纳储蓄并合理有效转化为投资，促进经济发展。利率市场化在完善金融市场，规范金融秩序上起着至关重要作用。有助于各种合理融资产品的兴起与发展、使信息更加对称、体制更加严明、帮助中央银行间接有效管理金融市场，使金融市场各种资源分配更趋于合理。