格兰杰因果关系检验方法的原理是判断变量组（X,Y）之间是否存在因果关系。⑥

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检验原假设“H0:β1=……=βp=0”。如果拒绝H0，那么x是y的“格兰杰因”。若想检验y是否为x的格兰杰因，可以将上面公式中的x，y位置调换。在这里需要特别提出的是，格兰杰因果关系检验所得出的结果并不是真正的因果关系而只是对变量组的统计估计，因此不能根据检验结果肯定或否定变量组之间的因果关系。当然，即使格兰杰因果关系不等于实际因果关系，也并不妨碍其参考价值[17]。