结  论 12

参考文献 13

致  谢 14

 1  引言

利率是当代经济和金融领域的核心，是市场资源配置的重要标准。上世纪70年代，随着金融深化理论和金融次序理论的不断发展，银行业也面临着越来越大的挑战。这些理论的完善推动着各个国家都在进行着利率市场化的改革。利率市场化是一项重要的金融改革，能够使市场中的金融资源得以优化，促进经济的迅速发展。如今，虽然我国的金融市场还处于初级阶段，但是全球经济的迅速发展要求着我国顺应时代的发展，进行利率市场化的改革。十八大也明确提出了要全面深化金融体制改革，促进宏观经济稳定，促进实体经济发展，这决定了利率市场化的改革将成为我国金融体制改革的一项重要举措。在利率市场化的过程中，大型商业银行由于资产规模大，传统业务竞争力强，因此在利率市场化的改革中受到的冲击较小。较大型银行而言，中小商业银行由于融资渠道有限，业务种类单一，因此面对利率市场化的竞争压力较大。本文将通过分析利率市场化对南京市中小型商业银行的影响，对中小商业银行在利率市场化的大环境中的应对策略进行了讨论。

2  利率市场化概述

2.1  利率市场化的定义

利率市场化的实质就是充分发挥利率在投资-储蓄转化中的功能, 通过市场发挥利率“杠杆” 的调节作用, 用间接金融管理手段取代原来政府自行确定利率的方式,尽量控制行政管理手段对经济的直接的影响作用。也就是将利率的决策权交给金融机构本身，即由各个金融机构根据其自身的资金状况和自身对市场变动的预测来调节利率水平。然而，利率市场化并不表示利率全部由市场来决定，还是要以中央银行调整的利率作为基准并根据失常供求来自发调节的。随着利率市场化的不断完善，我国的金融市场也会不断完善，市场中的资源配置也将得到优化，最终使得金融产业市场化。

2.2  我国利率市场化的改革进程

自1992年起，我国以完善社会主义市场经济体系为目标，为了实现资源的优化配置，决定让市场在资源配置中发挥基础性作用。而利率作为影响商品价格的主要因素，应该承担起在市场配置资源的过程中的调节作用。1996年，我国开始了利率市场化改革，实现了资金流向的优化配置，维护了金融市场中客户的选择权和金融机构的定价权。指导思想为“先实现货币市场和债券市场的利率市场化，再实现存贷款利率的市场化”。（如表1所示）在利率市场化的过程中，由于南京市中小型商业银行本身规模较小，可能所受到的负面影响大于正面影响，但是，这同时也是一个机遇，只要中小型商业银行明确自己的定位，抓住自己的特色，一定可以在利率市场化的过程中获得进一步的发展。

表1                            我国利率市场化进程概述

时间

具体变化内容

1996年6月 中国人民银行银行间同业拆借利率放开

1997年6月 中国人民银行银行间债券回购利率放开

1998年8月 国家开发银行在银行间债券市场首次进行市场化发债

1999年10月 采用市场招标形式发行国债；对保险公司大额定期存款实行协议利率

2002年3月