在银行存款利率相对较低以及股市不景气的现实情景下，越来越多的投资者逐渐把目光转向风险较低又相对好操作的基金和各类银行理财产品。

图1 2012年1月-2013年3月我国CPI与存款利率比较

 资料来源：根据中国人民银行及国家统计局公布的数据制作而成。

3.2  商业银行理财产品的分类

目前，国内关于商业银行理财产品的分类主要有三种。第一种，是根据币种将银行理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。第二种，是按客户获取利益的方式将银行理财产品分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。其中，非保证型又可分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。目前银行推出的部分短期融资券型债券理财、信托理财产品、银行资产集合理财都属于保证收益类产品，投资对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。第三种，是按投资领域的不同将银行理财产品分为债券型、信托型、申购新股型、挂钩型及QDII型产品。

3.2.1  保本固定收益型

保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。投资者买这类产品到期获得固定收益，投资风险全由银行承担。

3.2.2  保本浮动收益型

简单来说，就是在保证本金安全的基础上，做到收益的浮动。该类产品一般为将固定收益证券和衍生交易的特点相结合的理财产品。这种产品多应用于外币理财领域。

3.2.3  非保本浮动收益型

该类产品尚处于起步阶段，主要集中于外汇期权产品，是银行面向个人客户推出的一种类似金融衍生产品的理财产品，其中衍生金融产品主要指期货、期权以及互换等。上述三种类型银行理财产品的收益风险的具体情况可参见表1。

表1 银行三种类型理财产品收益风险比较

类型 细分类型 收益特征 潜在风险 适合人群

保本固定收益型 收益率固定型 银行承诺支付投资者高于同期、同币种普通定期存款率利率的固定收益率，但银行在产品期限内拥有提前终止权 若投资者提前终止合约，则无收益，并损失一定的手续费；

若银行行使提前终止权，产品实际期限缩短，但收益因为按照其约定的收益率计算，实际收益的数目会减少，投资者面临再投资的风险 对外币理财知识缺乏了解，但希望在本金安全的基础上获取较高的固定回报的投资者

收益率递增型 若该产品未被提前终止，则其收益率在每个存续期将比前一期提高一定的点数。这类产品是收益率固定产品的变形，前期收益较低而后期收益较高 若银行行使提前终止权，投资者只能获得较低的收益，投资者面临的再投资风险将会高于固定收益产品 同上

保本浮动收益型 与利率挂钩型 区间累计型：预先确定最高和最低的年收益率并设定利率参考区间，年收益率取决于利率在参考区间内的运行天数，收益介于最高和最低之间；

正向或负向挂钩型：实际收益情况与存续期内每一天的利率正（负）相关，即挂钩率越高（低），其收益越高（低）