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（二） 实践意义
制约 VaR 方法在我国银行业广泛应用的原因是多方面的，既有因市场体系不健全而导致数据库资料匮乏的原因，也有应用人才匮乏或重视不够的原因，还有不加修正简单照搬而影响其科学性的原因等。因此，针对我国特点，借鉴国外先进的利率风险度量和管理方法，对 VaR 模型的适用性进行分析是十分必要的，探索了该度量方法对我国商业银行利率风险度量的适用性，尤其是对利率市场化程度不高的环境下研判利率风险度量的适用性，对于推广该方法的广泛应用，促进我国商业银行有效防范利率风险具有很强的现实意义。
三、文献综述
作为本课题研究基础的相关理论和方法大体可以归纳为以下几个方面，第一，商业银行利率风险相关研究；第二，利率风险管理理论；第三，VaR模型及其在利率风险计量中的应用。现将国内外在这些方面的相关研究状况及成果归纳综述如下。
（一）商业银行利率风险相关研究
1. 部分国外研究文献
Karlyn Mitchell（1989）[2]实证分析表明1979年以后因商业银行改变了其风险管理策略，所以其总的利率风险暴露程度比较小。
Harper Ian R, Scheit T（1992）[3]釆用标准技术对放松利率管制前澳大利亚的银行风险和潜在利润进行检验，检验结果表明银行的系统风险并没有因为利率管制的放松而受到影响。
Madura Jeff, Zarruk Emilio R （1995）[4]从国际的视角对银行业的利率风险进行研究，指出由于各国的利率风险是有差异的，因此需要在这些差异的基础上制定不同的基础风险资本要求。
Wright David M,Houpt James V （1996）[5]分析了商业银行利率风险的影响因素，认为对于没有异常或复杂资产特征的金融机构而言，相对简单衡量方法能够可靠地计量其利率风险。
Donald R Fraser, Jeff Madura, Robert A. Weigand （2003）[6]对1991-1996年银行股票的敏感性随利率波动的情况进行研究，分析结果表明在此期间银行股票回报率与利率变动呈现显著的负相关关系。
Senay Agca（2005）[7]研究探讨了在包含长期结构的HJM模型中，如何运用传统的风险测量方法和免疫策略对利率风险进行度量，结果表明免疫策略及投资组合策略是更有效的利率风险度量手段。
Raj Aggarwal, B. Philip Jeon , Xinlei Zhao （2006）[8]对金融自由化过程中韩国的银行股票价格长期和短期利率风险的波动情况分阶段进行研究，研究结果显示在1976-1981年金融自由化的第一个阶段，该国银行的股本回报对可预期和不可预期的利率变动均敏感；在1989-1999年金融自由化的最后阶段，该国银行的股本回报仅仅与不可预期的短期利率变动呈现正相关关系，与长期利率变动和可预期的短期利率变动无关。
Ann Arbor（2007）[9]分析了银行自身的特点和外界因素的作用对其利率风险的影响，分析表明那些更可能遭受金融危机影响的银行具有更积极的风险管理策略。
Au Yong, Hue Hwa,Faff Robert, Chalmers Keryn（(2009) [10]对亚太银行衍生金融工具业务的发展水平与市场的利率风险和汇率风险相关性进行了探讨，结果表明其衍生金融业务的发展水平与长期利率风险(LTIR)正相关，与短期利率风险（STIR）负相关。
巴塞尔监管委员会（Basel Committee on Banking Supervision）[11]最早于1997年对银行利率波动所引发的风险的定义和分类做出了明确的规定； 2004年《利率风险管理原则》修订版的出台，进一步促使了监管当局对商业银行的利率风险进行了充足且有效的监管，并鼓励商业银行建立全凤的风险管理体制；2010年《巴塞尔协议Ⅲ》将商业银行的资本金上调，强化其资本充足率，由此可见，监管部门对利率风险的重视程度在不断加强。