本文写作的目的是通过对P2P行业进行研究，分析行业存在的问题，并提出风险管理和加强监管的意义，有利于解决行业目前面临的困境，丰富我国小微企业的融资渠道，促进国家持续稳定的发展。

2  P2P网络借贷相关理论研究

2。1  P2P网络借贷概述

目前中国的网络借贷平台数量很多，每个平台的经营模式也不同。有部分平台在设计经营模式时直接引入国外先进的模式，有部分平台则是在引入国外先进模式的基础之上结合我国的国情加以创新。当前我国的P2P网络借贷模式可以分为以下几种：从担保方式的角度可以分为第三方担保模式、风险准备金担保模式、抵押担保模式和引入保险公司担保模式等；从业务流程的角度可以分为全流程模式、N2N模式、N2P模式和P2N模式；从业务扩张的角度可以分为直营模式和加盟模式。P2P网络借贷已在我国发展近十年的时间，最早在我国运营的网络借贷模式就是最纯粹的网络借贷模式。所谓最纯粹的网络借贷模式是指网络借贷平台仅仅发挥中介平台的功能，把投资人和借款人连接起来。需要融资的借款人在P2P网络借贷平台上注册账号并提交自己的身份证明材料、还款能力及资产证明材料等，待网贷平台审核后，借款人即可在平台上发布借款标的，标的中的信息包括借款金额、借款利率、借款期限等等，有理财需求的投资人可在网络借贷平台上选择自己信赖的标的进行竞标，在借款人所借金额投满之时，与网络借贷平台合作的托管银行即会将资金打至借款人账户。网络借贷平台不参与整个借贷过程的借贷交易中，只是作为中介方收取一定的平台管理费，对于因借贷方失信而造成的坏账损失，平台不负有任何责任。拍拍贷网络借贷平台作为我国首家网络借贷平台，其模式就是最纯粹的网络借贷模式。但是因为我国的征信系统并未将网络借贷平台纳入其中、投资人并不能了解借款人的全部信息等等原因，投资人在P2P网络借贷平台投资时不能对投资的风险进行准确判断，发生本金亏损的几率也较大，所以在P2P网络借贷平台进入我国初期，发展得并不是很好。直到2009年，P2P网络借贷平台红岭创投提出了本金垫付规则，P2P网络借贷行业才发展起来，行业规模与成交量逐年扩大。

自从2009年开始，我国一部分P2P网络借贷平台变为有垫付模式，另一部分还是无垫付模式，并且各平台也开始做出创新，衍生出很多不同的模式。以垫付方式来分类主要可以分为风险准备金垫付模式和担保公司垫付模式。而就运营模式来讲，也从最开始的借款人都来自于线上转变为线上线下同时开发，从开立分公司设止盈业务点发展到业务加盟形式，由加盟商提供借款人资源。在借款人来源方面，以有利贷、开鑫贷为代表的P2N模式是通过对接多家机构，如合作的小额贷款公司、担保公司、保理公司等，平台的资产端由这些合作机构提供并进行担保。随着网络借贷行业的不断发展及分工的细化，还出现了N2N模式和N2P模式。

2。2  P2P网络借贷信用风险概述来自优I尔Y论S文C网WWw.YoueRw.com 加QQ7520~18766

信用风险又称违约风险，主要指交易双方中由于一方违约而造成的风险，主要来源于信用交易过程中的不确定性。P2P网络借贷平台的信用风险主要包括借款人、投资者以及平台的信用风险。

借款人的信用风险主要指借款人没有能够按协议规定偿还投资人出借的本金及利息，损害了投资人及平台利益的风险。国外的P2P网络借贷平台如Leading Club及Zopa等能维持较低的坏账率的很大一部分原因是英美国家有成熟完善的个人征信体系，但我国的征信体系不是很完善，目前还没有对P2P公司开放，同时商业征信的市场不发达，受到地域限制，做不到信息共享，这些因素都加剧了P2P网络借贷的信用风险。从P2P网络借贷公司的自身来看，很多平台的大数据处理能力不强，无法形成平台的核心竞争力。