1.2.1现金管理

现金的特点是强大的变现能力，企业如果缺少必要的现金，会导致企业经营活动难以正常开展，让企业蒙受损失；现金的收益率几乎为0，因此企业持有过多现金，会造成资金的闲置浪费，也会增加的现金管理的成本。因此，企业需要在现金的流动性和收益性之间做出合适的选择[3]。

1.2.2应收账款管理

随着竞争的日益激烈，企业间的收付款越来越多的采用商业信用的形式。企业在资金投放时采用应收账款这种形式虽然能扩大销售，但也承担一定的投资风险，比如投放于应收账款而失去其他投资机会的机会成本，对应收账款的资金占用进行管理的管理成本和无法收回款项给公司带来损失的坏账成本。因此，企业需要制定适宜的应收账款信用政策，并加强应收账款的日常管理，在不影响企业销售的情况下，使应收账款的管理成本，坏账成本最小化，实现利益最大化。

1.2.3存货管理

一般企业的存货大多是商品存货，在加工企业，存货可以分为原材料存货、在产品存货和产成品存货。适量的存货可以维持企业生产活动的顺利开展，在突发订单激增的情况下也能规避缺货带来的损失；过多的存货会导致企业资金滞压，影响资金的周转效率，增加存货管理成本。因此企业需要在对生产合理的预算的基础上，确定存货最佳持有量减少存货的资金占用。

1.2.4短期融资

短期融资主要包括商业信用、应计项目、短期借款和短期融资等集中融资方式。短期融资的特点有于长期融资相比筹资成本较低，融资条件宽松。但是企业过多的进行短期融资，会带来高收益和高风险；过多的进行长期融资，会带来低收益和低风险。

1.3营运资金管理绩效分析相关理论

1.3.1按渠道分析办法相关理论

主流的营运资金管理思想将重心放在了“资金”上，这样会造成营运资金管理和企业财务、运营和业务脱离。因此现代企业的营运资金管理的重心应该转移到“营运”上，这样可以与企业经营管理想联系[4]。

渠道式营运资金管理分析方法更加全面的分析企业的营运资金管理管理情况，避免片面、孤立地研究问题，是根据供应链管理思想，将营运资金具体划分到购货到销售的整个过程。制造业的日常生产主要围绕供、产、销三个环节展开的，因此将企业的经营活动根据供应链管理划分为三个部份，即营销活动、生产活动和采购活动。渠道式营运资金管理分析办法中相应的就是营销渠道营运资金、生产渠道营运资金和采购渠道营运资金[5]。

企业中有一部分营运资金与企业的生产经营没有关系，存在于企业的理财活动中，这部分营运资金可以划分为理财活动营运资金。因此将企业营运资金根据渠道不同划分为两个方面，经营活动营运资金和理财活动营运资金。

(1)渠道式营运资金管理基本公式

营运资金=经营活动营运资金+理财活动营运资金经营活动营运资金=营销渠道营运资金+生产渠道营运资金+采购渠道营运资金采购渠道营运资金周转期=材料存货+预付账款-应付账款、应付票据等生产渠道营运资金=在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款等营销渠道营运资金=成品存货+应收账款、应收票据-预收账款-应交税费等理财活动营运资金周转期货币资金+应收利息+应收股利+交易性金融资产等-短期借款-

应付利息-应付股利等根据公式可知，公式中涉及到的项目都能影响企业营运资金的效率。不同的是相加的项目占用了企业的资金，相减的项目为企业节约了资金。(2)各项渠道式营运资金管理占营运资金比重