摘要本文以分析利用会计估计变更进行盈余管理的可能性为基础，选取 2012-2014 年沪市 A 股非金融上市公司为样本，并将样本分为会计估计变更公司与非会计估计变更公司，分 别对两组对照数据的可操控性应计利润和线下项目进行方差检验，分析会计估计变更是否 影响公司的盈余管理水平，其中可操控应计利润使用修正的 Jones 模型进行度量。研究发 现会计估计变更公司变更当年以及变更后一年的操控性应计与非会计估计变更公司表现出 显著性差异，这表明会计估计变更的确影响上市公司的盈余管理水平，并且上市公司更加 倾向于利用应计项目进行盈余管理。 79501

毕业论文关键词 会计估计变更   盈余管理   线下项目

Title     Research on the impact of accounting estimates change on Earnings Management。                             

Abstract Based on the analysis of profit control motivation of enterprise's accounting estimates change activity, this thesis takes A-listed enterprises in Shanghai stock market as research sample which is sorted into accounting estimate change corporations and non-change corporations。 Using Jones model to measure discretionary accruals, this thesis study the impact of accounting estimate change on earnings management by applying t test and comparative analysis approach。 The study result shows that the discretionary accruals of accounting estimate change corporations is significantly different from non-change corporations which make clear that accounting estimate change lead to a higher earnings management level。

Keywords  accounting estimate change  earnings management below-the-line 

本 科 毕 业 论   文 第 I 页

目 次

1  绪论 。。。 1 

1。1  研究背景 。 1 

1。2  研究意义 。 2 

1。3  文献综述 。 2 

2  理论分析与研究假设 。 4 

2。1  理论分析 。 4 

2。2  研究假设 。 8 

3  研究设计 。。 10 

3。1  样本选择和数据来源 。。 10 

3。2  计量模型  10 

4  实证结果与分析  13 

4。1  描述性统计分析 。。 13 

4。2  回归结果分析  15 

4。3  可操控性应计利润的分析 。。 16 

4。4  线下项目的分析 。。 18 

5  研究结论及建议  19 

5。1  研究结论  19 

5。2  相关建议  20 

结论 。 21 

致谢 。 22 

参考文献 。 23 

1 绪论

1。1 研究背景

1992 年第一次民营公司上市，掀起了公司上市的浪潮，截至 2015 年十月，中国已有超过

2800 家上市公司。大量公司通过上市筹集发展所需的资金，大量投资者也通过股票证券的投 资赢得高额资本增值或者股利收益。事实表明，资本市场是资源协调、资源配置的最优手段。 然而，近年来我国沪深两大证券交易所，部分上市公司股价震荡不断，出现众多不正常的大 涨、急跌，严重危害了资本市场正常运行，使众多投资者“血本无归”。投资者的不理性、市 场的不完善是其中一部分原因。而不可靠、不相关的会计信息恐怕也是导致这种现象的一个 因素。 

信息的有效流通是资本市场进行资源配置的一个重要条件，而会计信息是其中最重要的 一环。及时、相关、可靠的会计信息是公司利益相关者进行决策的基本资料，也是公司潜在 投资人进行投资决策的必要资料。因而，优质的会计信息对资本市场的重要程度是显而易见 的。但是由于现代企业的代理关系以及企业与公众双方的信息不对称，企业外部的利益相关 者容易被置于弱势地位。上市公司由于各种各式原因，会致使公布的报告信息质量下降。