国外研究现状在国外，早世纪时很多投资者和债权人就开始对盈利质量进行研究，盈利质量概念也出现的非常早，在二十世纪三十年代就形成了，那时候美国的证券行业开始注意应用这观念，“盈利质量”在六十年代和七十年代成为很火的词.在国外对盈利质量研究有两种看法：42915

一是检查持续的收入，可预见性和稳定性。Lev（1993）认为盈利质量和其持久性是相关的。六年后，Thomas A，Robert W（1999）又分析出盈利持续性影响因素，企业规模。Biddle，Seow（2005）对保持盈利继续研究，通过实证研究企业会计利润和盈利质量，盈利能力证明在很大程度上依赖于利润的质量主营业务。因此通过增加主营业务利润比例会提高公司盈利质量，提高企业价值。

第二点是盈利和现金流质量关系。Klein和Todd（1993）通过现金流来进行评估公司的盈利质量。通过检查累计实现利润和现金流之间的相关性，通过检查之后发现两者差别越大对公司盈利质量越低。Sloan通过盈利能力和现金流对盈利质量影响，进行比较两个指标是应计利润和现金流量，结果他发现现金流量影响程度和时间都比应计利润好，因此使用现金流量来进行评价盈利是比较适合。Dechow（2002）认为盈利质量评价模型是基于收益应计质量残差的标准差回归后连续三年的现金流来平衡收益，标准差更多，盈利质量越低。

2  国内研究现状

国内研究盈利质量比较晚但是得到很多优良的成绩，国内也像国外一样应用利润构成和现金流做基础。很多学者用利润构成进行分析：王聪（2014）朱鹏，龙妮（2015）申智超（2015）朱湘萍（2015），袁卫秋(2015),李志军(2015)他们发现非经常性损益在净利润中占比普通过高，盈利质量较差.在现金流角度来说有几个学者通过应用权责发生制和收入实现制下，结果他们认为只有现金流入的会计利润才可以提高上市公司盈利质量，学者们在国内目前的盈利质量每个人都有不同的看法：论文网

孙红侠（2012）所谓利润质量，它是指在当期利润和未来企业经营成果相关性体现在企业的利润表。如果两者之间有很高的相关性，对企业长期的影响更持久导致企业盈利质量也变高; 相反，如果公司目前的利润主要来自正常业务运营无关的特殊交易，影响企业盈利是不稳定导致企业未来盈利质量不高。企业如果拥有良好的盈利能力和较高的盈利质量，对企业的发展前景将是乐观的，企业的发展潜力更为充足，短期偿债能力和长期偿债能力将得到保障，企业将能够筹集到更多发展所需的资金，这就带来了公司的股票市场价值，后来成功实现企业价值最大化。

徐卫锋（2013）认为企业盈利的质量也被称为盈余质量 ，是指企业公开申报的盈利与经营业绩之间的差异 ，也是指会计收入所表达的信息和经济价值的相关信息的可靠性。

刘海林（2014）认为想评价盈利质量需要从两个指标盈利能力实际的可靠性和盈利能力的保障性。很多因素影响盈利质量但刘海林认为因素主要来源于会计政策的稳健性、会计收入的现金安全性和盈余的连续性、稳定性和安全性。

尹台玲（2015）认为，盈利质量可以在两种类型的企业进行分析，一是企业现有的管理水平，二是创造企业未来盈利能力的能力。认为通过对盈余质量的分析，可以获得企业管理能力的信息。无论是企业还是投资者，盈利质量指标对企业的影响是很重要的，所以了解自己的盈利质量可以提高管理政策，对于投资者来说，了解业务素质，可以使投资更准确、更高质量的企业盈利，投资回报率也会相应高，如果企业盈利质量出现危机或风险，投资者应该考虑是否进行投资。