国外研究现状上个世纪七十年代，金融自由化运动逐渐在发达国家风靡起来，因此也影响了亚洲的诸多国家和地区逐渐开始了金融自由化，与此同时，许多国家和地区也都开始尝试利率市场化，尤其是西方国家，相对较早地走上了利率市场化的道路，也较早地实现了利率市场化。69009

《经济发展中的货币和资本》（1973年）的作者麦金农认为，缺乏资本固然是发展中国家和地区经济落后的原因，更为主要的原因是，不科学的金融市场导致了资本利用率一低再低，从而使得经济增速始终缓慢。与此同时，他也分析了部分国家的金融抑制现象，同年,发展中国家的经济状况也引起了肖的注意，在对此进行了深入的研究后，他在《经济发展中的金融深化》中提出了金融深化的概念，指出发展中国家在面对对金融资产价格的不适当管制时,需要进行金融自由化和金融深化的改革。

在1997年，斯蒂格利茨等学者结合发展中国家的国情，重视利率市场化改革的发展实践,对放松金融管制和政府的强制干预行为进行了相关的分析研究，得出利率市场化改革不仅仅会增加银行资产的风险程度，而且还会出现逆向激励和逆向选择问题。在深度学习了麦金农的经济发展理论后，斯蒂格利茨等学者提出了金融约束论,他们认为，管理部门应当对利率进行适当地约束,使得实际利率水平保持正值并且低于均衡利率水平,这样可以为诸多民间金融机构创造更多的业务方向和盈利机会。在这种情况下，政府部门进行金融约束可以为民间部门制造收取租金的机会，金融约束不同于金融抑制，金融抑制不会创造租金，只能产生租金转移，而金融约束可以为金融中介提供获得租金的机会，以此达到金融深化。但是事实证明，金融约束理论的条件太过于苛刻，所以在实际操作中很难实现。论文网

2、国内研究现状

目前我国的现状是对利率实施管制，因此，我国大部分研究学者都将精力投放在对管制体系的完善和修补上。但是随着我国市场经济的迅速发展，国内众多学者都对中国是否具有利率市场化的可行性进行了深刻研究和探讨，并且取得了非凡的成果。

 黄金老(2001)认为，金融的自由化和其体系的脆弱性是相互相成的，自由化的创新性导致体系的脆弱性得以膨胀。两种金融风险在利率市场化的运行下应运而生，一种是阶段性的风险，随着体制的转型产生,也将会随着金融改革的进行而逐步消失;另一种风险是持久性的，利率的波动势必会影响金融市场的稳定。同样的，他的另一篇文章《利率市场化与商业银行风险控制》中也讲到了，在面对阶段性风险和持久风险时，,商业银行不仅需要进行快速卓越的结构建设，也需要提高相自己对风险甄别的能力以及及时合理的调整表内结构和表外保值安排。金融市场的监管部门在面对这一情况时，也需要随时进行灵活调整，不仅是调整监管方法，也需要推出合适的市场激励政策并提高部门的透明度。

 黄剑锋（2001）基于实际分析我国商业银行的经营现状，着重考虑在利率市场化的条件下，我国商业银行有可能面临的风险，尤其是利率风险。

 在2005年，向文华主要研究了目前我国金融自由化的可能性，同时也分析了金融自由化是否会导致金融风险，并且提出了多种防范措施。我国在利率自由化的进程中面临着准租金的取消和信贷配给、利率变化的不确定性、信贷膨胀、利率急剧升高等多种金融风险,并且对金融市场的运行造成严重影响。

 高昊和陈昆(2010)经过比对,在我国多家商业银行中选择了最典型的五家,在他们的财务报表中，分别讨论了资产负债率、资本充足率和净息收入占全年营业收入比率这三个关键指标，希望寻找出我国商业银行现阶段所面对的挑战及风险。分析结果表明:利率的无规律波动是商行所需解决的主要问题，并且这会对商业银行产生非常大的影响。