当前艺术品投资市场分析

中图分类号:J124文献标识码:A文章编号:1006-026X(2013)1-0000-02

美国著名的未来大师奈斯比特和阿伯丹曾经预言:21世纪,艺术品投资将取代证券投资和房地产投资,成为人们主要的投资方式。虽然该预言在当前社会背景下的体现并不论文网明显,但不管是国际还是国内,随着富人群体的扩大,精神生活的丰富,文化品位的不断提高,以及其它领域的资金流向艺术品市场,使艺术投资的风气日渐浓厚,随之艺术品的价值也在不断的提高,而且成为了一种新的投资热潮。虽然,的艺术品市场起步较晚,但是其所经历的阶段并不匮乏,它的发展由最初的火爆增长到金融危机下的寒冬,再到2010年全球步入后金融时代“后的艺术品投资的回暖,无不在向世人传递出,伴随着国内经济的好转,艺术品投资市场也在不断的演进中。

的艺术品投资与国际相比,起步较晚,发展较快。2000年内地艺术品春季和秋季拍卖市场总成交额仅仅12亿,到2007年已经高达231亿元人民币,增长了18倍。尽管2008年受金融危机的影响,的艺术品投资成交额增长率首次呈现负增长,到了2009年春拍时,情况进一步恶化,其成交额甚至还差于2006年的春拍水平。但是,2010年的艺术品投资市场随着国内经济形势的好转,开始释放出回暖的迹象,使人们感觉到艺术品投资的时机再次到来。

一。艺术品投资的概念

艺术品投资是指在一定时期内通过对艺术品所进行买卖。经营。操作。策划等,以期带来经济收入的行为“。①据统计艺术品在以往的一百年中的回报率和股票的回报率基本上相当,远远高于债金。黄金和房地产的回报。由于艺术品投资自身独特的特性,决定了其投资的对象主要是艺术品,包括绘画作品。书法篆刻作品。雕塑雕刻作品。艺术摄影作品。瓷器古玩作品。

与其他的投资方式相比,艺术品投资呈现出不同的特征。第一,艺术品的流动性与证券和房产相比更差,因此其投资市场空间比较狭窄,不具备传统投资对象的产品标准化。流动性强。市场面广的特征。第二,艺术品市场和整体经济环境息息相关。艺术品投资不仅受到全球经济周期的影响,也受到具体国家的经济周期的影响。从近年艺术品投资市场的状况中不难发现,其波动周期基本上与宏观经济周期市一致的。第三,艺术品投资在很大程度上受投资者心理预期的影响。投资在一定程度上完全取决于投资者对整个经济形势和投资对象的收益预期,因此,艺术品的投资在很大程度上与投资者的心里预期息息相关。

二。当前艺术品投资市场的经济形势

由于艺术品承载着艺术家自身的理念,因此其价值表现形式与其他投资对象也有较大区别。艺术品所特有的艺术价值。历史价值赋予了该物品的独创性。收藏性。唯一性等特性。艺术品市场价格的形成以其多重价值性为基础,除受市场供求关系的影响外,还与整体的宏观经济状况因素有着巨大的联系。

对于经济形势的分析,通常包括国际经济形势和国内经济形势两部分。从国际上看,以美国为代表的西方发达国家2008年受到金融危机的重创,经济增长速度明显减缓,他们的利率处于历史低点,失业率却是历史高点,经济的恢复仍需要很长一段时间。而作为新经济体的发展中国家的经济形势却完全相反,尽管他们逐渐开始取代发达国家的地位,成为带动世界经济增长的火车头,但是其国内经却处于通货膨胀阶段,大部分亚洲国家由于经济过热,房地产泡沫高企,面临升息的通道,货币政策陷入不得不紧缩的现状。当然,这些并不意味着国际经济形势的现状整体上呈现出悲观的现状,在经历了后金融危机“的要素调整和市场重分之后,国际经济形势已开始呈现出回暖的迹象。由此可见,随着整体国际经济形势的好转,艺术品投资市场的复苏也是必然的趋势。

从国内的经济形势看,通货膨胀时代的到来,作为发展中国家的中国也不能幸免。物价上涨成为经济发展的最主要的威胁,一方面,国内日益加剧的通货膨胀的现实,究其主要主要原因就是货币的超发,这样货币供给的严重过剩,从而通胀高企,国内太多闲置的资金流入大宗商品市场。农产品市场和房地产市场,而艺术品市场也是资金的选择方向。然而当前政府明确抑制房地产和农产品市场投机,这就造成大量的资金进入到艺术市场中套利,从而在一定程度上为艺术品市场的繁荣创造了机遇;另一方面,国际局势即中东。北非政治形势的不明朗,油价的上涨预期进一步加大,再加上国内劳动力成本普遍上升,这些因素都会推高通胀的预期,从而推高国内整体的物价。一般来讲,物价上涨趋势的确立,会在经济领域引发众多复杂的变化。这种变化在的反映则愈发的明显,资本价格的上涨,造成消费者物价指数上涨,最终促成价格指数上涨。因此,投资实体性或高附加属性保值品是抗击通货膨胀的最佳选择,从这个意义上讲,房地产。黄金。艺术品都有这种性质,但是,在宏观经济形势下政府一方面温和的屡次升息和提高银行准备金率,另一方面又加大调控房地产市场的力度,不断的紧缩资金的流动性,加大扩大内需,推动文化产业发展,通过这几项措施,暂且放缓经济发展速度,释放压力,在形成中国经济的软着陆的同时,也刺激了艺术品投资市场的发展。

由此可见,当前无论是国际上还是国内经济形势的变化,都为艺术品投资市场的复苏创造了积极的条件。所以,2010年的艺术品投资市场呈现出两方面的发展态势。一方面,伴随着金融危机的到来的艺术品市场进行了难得的调整和整合,市场的供求和消费能力迅速增长;另一方面随着艺术品市场的发展,特别是在市场经济和资本市场的推动下,艺术品投资在不断壮大与积累的基础上,正在朝着健康的方向发展“。②三。当前发展艺术品投资市场的对策与建议

1。政府应出台相应的政策,并加大监管力度

在十七届六中全会中刚刚颁布的中央关于文化体制改革社会主义文化大繁荣大发展的若干问题的决议的指引下,开始步入文化大发展大繁荣的新时期,国家应该出台艺术品投资市场方面的政策法规,加大对艺术品投资市场的监管力度。一方面需要进一步完善相关法律法规,加强艺术品投资市场的法治建设。相关制度的却是,很容易导致交易信息的不对称,从而产生道德风险和逆向选择问题,在艺术品交易市场上的表现就是极易引发造假之风,从而加大了艺术品投资的风险。因此,需要用法律法规来净化艺术品投资市场,通过确定艺术品交易各方的行为准则和法律责任,做到整个交易有法可依,违法必究,清除投资市场中的不和谐因素,树立诚信观念。另一方面,需要健全艺术品流通体系。良好的流通体系,特别是多渠道的投资退出机制,能在一定程度上弥补艺术品流动性差的缺点。可以说,完善的退出机制的建立是艺术品投资市场走向成熟的关键步骤,它不仅可以为艺术品提供一种变现方式,还可以大大提高艺术品的增值幅度“。③健全艺术品流通体系,可以通过艺术与金融的接轨来得以实现,设立艺术银行,开发艺术品基金。艺术品抵押。艺术品质押等金融工具为艺术品流通和投资建立更多的渠道。

2。推动艺术品投资市场的金融化。国际化

新世纪以来,艺术品投资的国际化。金融化已经成为全球发展的趋势。在国外,以瑞士银行。花旗银行。JP摩根为首的有关艺术投资和理财的方式也在不断翻新。艺术品投资的国际化。金融化不仅可以为艺术品流通提供更丰富的渠道,还可以在一定程度上降低艺术品投资的风险,提高艺术品的流动性。这样,通过发行艺术品投资基金。艺术品证券,开展艺术品保险。艺术品按揭。艺术品抵押,收藏优质艺术品,赞助大型艺术活动,担任艺术理财顾问等业务,建立艺术金融服务体系,不断翻新艺术品投资和理财方式,为艺术品投资提供更正规的金融服务,加快艺术品投资的国际化。金融化的步伐,从而促使艺术品投资市场的蓬勃发展。

3。大力培养艺术品投资市场的复合型人才

艺术品投资受艺术品独特特性的限制,其对个体性专业判断的要求非常高。艺术品的投资者不仅需要掌握投资的技巧,还需要对具有比较强的鉴别能力,而且更需要对艺术品流行发展趋势具有较强的预测判断能力。在赝品充斥而鉴定又面临重重困难的市场上,想要从中识别出真品并在投资中获取高额回报是几乎不可能的。尽管艺术品投资基金的兴起,从表面上看,投资者只需花比个人收藏家购买艺术品更少的钱用于购买基金,便可分得艺术品投资市场的一杯羹,但实际上,艺术品投资基金并非稳赚的摇钱树。艺术品投资基金的本质只是一种金融衍生工具,最终也要依靠拍卖公司才能进行市场运作,而拍卖公司和银行并不负责鉴定作品的真伪,相关人才的缺失使得艺术品投资也面临着不小的风险。因此必须加强既熟知金融投资又掌握艺术品知识的复合型人才的培养。

4。艺术品投资者应树立正确的艺术品投资观念

由于的艺术品投资多以短线操作为主,这和国际上的艺术品投资有着较大的差别,从而容易在市场中产生相当的泡沫,这对艺术品投资市场的健康发展实属不利。艺术品市场的繁荣更需要的是以价值优先的收藏者。注重长线投资收益的投资者。满足个人审美喜好和注重生活品质的艺术消费群。因此,为了整个艺术品投资市场的繁荣,也为了个体投资者自身经济利益的回报,这就要求艺术品投资者应该树立正确的投资观念。

结束语

按照马斯洛的需求层次理论,对艺术品的需求属于最高层次的自我实现需求一类,所以对艺术品的追求必然是建立在一定物质水平之上的。随着经济的发展,人们收入水平逐渐得到提高,所以越来越多的人将从低层次的生理需要上升为高层次对自我实现的需要,也就导致了会有越来越多的人参与到艺术品投资中来。因此,艺术品市场的需求在未来将更加的旺盛,当艺术品投资市场在经历了一段时间的寒冬,经过金融危机洗礼后的艺术品投资市场将已更好的状态迎接春天到来,必将在十二五“的经济发展中谱写出新的篇章。

注解:

①夏叶子。艺术品投资学[M]。北京:中国水利水电出版社,2005:15

②张晓明。2011年中国文化产业发展报告[M]。北京:社会科学文献出版社,2011:158

③张晓明。2011年中国文化产业发展报告[M]。北京:社会科学文献出版社,2011:165

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