财务造假练“成计

上市公司财务安全评估报告指出,在2014年进行财务安全评级的2213家样本中,高达33。62百分号的上市公司被怀疑存在不同程度的财务报表造假行为,这些公司均极大地损害了投资者的利益。据悉,2013年将近30家A股上市公司的财务数据被媒体质疑存在造假。其中,监管层对论文网勤上光电。紫光古汉。海联讯等公司进行了调查或处罚。以下,与读者一起探讨分析财务造假是怎么练“成的。

一。上市公司财务造假的原因

(一)企业自身利益的驱动

证券法规定,发行和上市股票的公司必须具备连续盈利的经营业绩。因为存在这些硬性规定,那些业绩不达标的企业就会通过各种手段对企业财务报告进行处理,达到最终获得上市资格及配股要求的目标;而那些面临ST的公司,利用种种财务造假手段,用以实现其向资本市场再次融资。提高公司股票价格,从中获取利益达到其扭亏为盈去掉ST帽子的目标。

(二)企业管理层的个人利益驱动

上市公司管理者的利益多数与企业的经营业绩紧密相连,管理者的经营业绩考核标准往往是通过企业利润,投资回报率。销售收入等各项财务指标作为基准。显而易见,企业管理层为获取更多切身利益。稳固现有职位,最直接的方式就是通过编造虚假会计信息。非法操纵公司股价等方式来维系。

(三)上市公司会计准则制度存在漏洞

企业会计准则规定上市公司会计核算应当遵循稳健性原则,合理地计提资产减值准备。相比国外企业,并没有统一的会计人员职业判断标准细则,给企业提供了一定的操作利润的空间:上市公司可以不充分计提的资产减值准备用以掩盖风险。虚增利润。

二。财务造假的手段剖析

随着经济政策。法规和核算制度的不断变化调整,财务造假手段也不断推成出新,以下笔者通过几个案例来剖析一些主要的财务造假手段。

(一)虚增利润,无中生有

2013年7月25日,深圳证券交易所发布了对紫光古汉公司财务造假的处罚决定书,处罚决定书表明:紫光古汉自2005年起连续三年的年度报告会计信息存在虚增利润的造假记录,其中,增加主营业务收入和减少费用是其常用手段。

可见,虚增利润是最常见的手段:通过虚构交易业务。虚增资产。虚增收入的方式来营造一个个精致的骗局。又如绿大地的具体操作手法:(1)为了迎合市场和投资人的喜好,在公司的名称中硬生生地加入生物科技的字样;(2)通过利用大量实际被绿大地控制的公司的银行账户,来操纵资金运作;(3)交易量则是通过伪造合同。发票与工商登记资料等途径来虚构放大的。几经虚假地打造,绿大地堂而皇之地的上市了,殊不知其在上市前后竟然虚增多达3。37亿元的资产。5。47亿元的收入。

(二)关联交易,瞒天过海

2013年5月17日,证监会在新闻发布会上对勤上光电。隆基股份等8家信息披露违法违规行为的上市公司进行了通报处理。证监会称,勤上光电在招股说明书中及上市后,隐瞒了与部分客户的关联关系及交易。据了解,勤上光电被质疑虚增业绩实现上市:利用与其控股公司广东品尚光电的巨额采购来输送利润。

运用这种联系关系交易非联系关系化的手段,这是最简朴易行的方式,同时也最为隐蔽。在财务报告披露不充分的情况下,如果企业自己不主动提供,外部财务报表使用者是无法得到真实的交易信息的。这种表面看不属于关联交易的关系,事实上在这些操作的背后均有另外的利益转移,从本质上来说是符合关联交易的定义。例如,紫鑫药业董事长郭春生家族以及关联方牢牢地将人参交易的上中下游操纵在手中,紫鑫药业的营业收入及利润分成可由大股东自由调配。调查表明,紫鑫药业的第一大客户四川平大生物。第三大客户吉林正德药业。第四大客户通化立发人参贸易有限公司以及第五大客户通化文博人参贸易公司,这几个所谓的大客户均与其有着千丝万缕的关联,第一大客户甚至被称为紫鑫药业的影子公司。

(三)劣质资产,移花接木

很多上市公司试图通过不等价资产的置换,换取利润输送给上市公司,扭转其亏损的状况。因此,资产重组成为了利润操纵秘笈“之一。例如,2008年7月15日,吉林制药公司公布了其重组预案:以8。30元/股的价格发行少于90亿A股,用以购买滨地钾肥100百分号股权,以及冷湖滨地持有的大盐滩钾矿采矿权。土地使用权。最终媒体揭露出这个价值72亿的大盐滩矿区的真实价值未及800万元,更严重的是这个矿区几乎无法量产钾肥。若非信息及时披露出来,滨地钾肥的大股东与那些事先大批量购入的庄家们将成为最大获益者。

(四)资金进出,唱空城计

2013年5月,海联讯在其公告中称,在其上市前后的三年间虚增收入的手段是利用应收账款。相较于直接虚构收入,海联讯是通过从非客户方转进大额货币资金,冲减公司账面应收账款余额,在下一会计季度期初再将这些资金转出来实施虚增。

以海联讯2011年合并之后的利润表为例,调整前其营业收入为3。55亿元;调整后,其营业收入实为3。39亿元,调减金额居然高达1592万元。同时,其2010-2011年度确认的应收账款合计3180万元,自销售实现当日起就未按合同的约定,据以收过款项。

三。财务造假的防范与治理

笔者通过上述案例梳理了一些惯用的财务造假手段,使得投资者能够进一步了解上市公司财务造假的伎俩,提醒投资者应从中吸取教训,对防范风险谨慎投资有深远地参考意义。同时,笔者也呼吁要从根本上止住上市公司财务造假行为。完善投资者的保护机制。以下为笔者尝试针对造假行为提出防范的措施及治理的建议。(一)完善监管法律法规,加大追讨法律责任

通过对监管法律法规的不断完善,对上市公司信息披露管理办法的贯彻落实,以及对上市公司监督管理条例和上市公司独立董事管理条例的积极推动,来推动完善监管责任的追究机制,设立反应迅速的执法体系,发挥其及时遏制违规行为的重要作用。完善相关制度,提高透明度,并从法律层面对执行予以保障。证监会应该考虑从投资者的保护角度修改证券法,健全诉讼维权的相关法律制度,从源头上保护投资者的利益,增强投资者的民事赔偿责任意识。

(二)完善中国会计准则,压缩会计粉饰空间

随着经济国际化快速发展,会计的国际化发展是必然的趋势,因此,加快深化会计改革的步伐,进一步完善企业会计准则及相关会计制度是刻不容缓的。只有严格规范会计行为,才能有效压缩财务报告的操纵空间,并且可以通过财务报表附注的适当增加,关联交易的披露程度的进一步深化,管理层薪金流量的信息透明化等方式来提升上市公司信息披露的真实性。完整性和及时性,确保信息使用者能够及时。无误。完整地获知相关信息。

(三)深化上市公司的内部控制与监管机制

建议出台关于内部控制信息披露的法律,规定上市公司的主要责任人应承担相应的法律责任,完善公司内部的监督制度,监事会人员应具备的独立和专业的素养;健全独立董事制度,制定董事责任机制和考核机制,杜绝发生企业一股独大“控制管理企业的情况。

(四)增加财务造假成本,增强法律处罚力度

每当发生重大造假案件时,应严厉处罚涉事的上市公司,如果其无法承担处罚金额,应当让其连带的中介机构负担起刑事及民事责任。可以参考国外的对编制违法违规财务报告的刑事责任,最高罚款500万美元或20年监禁,篡改文件的刑事责任,最高处10年监禁“等这样的处罚力度,增加国内上市公司。中介机构等的财务造假成本,达到杀一儆百“的震慑作用。

(五)提高财会人员职业素养,深化职业道德意识

上市公司财务造假往往是为了达到某种目的,由资深的高层财会人员利用关联方交易。会计政策变更。或有事项等交易和会计处理方法有意而为之。因此,读者呼吁职业会计人员要有强烈地职业道德荣辱观,提高会计诚信素养,把信用作为会计生涯的生命线,净化社会环境。

四。结束语

综上,笔者通过案例分析上市公司财务造假练“成计,提醒读者从中吸取教训,防范风险。谨慎投资;更呼吁通过完善法律法规,强化会计监管,加大惩罚力度,树立诚信道德根治上市公司财务造假,保护投资者利益。以上纯属笔者个人的观点,不当之处敬请指正。

财务造假练“成计