3、度量指标 8

（三）实证分析结论 9

1、民间金融与中小企业发展均成上升趋势 9

2、温州民间金融对中小企业发展有很强的正相关作用 10

3、民间金融与中小企业之间存在显著的双向因果关系 10

4、民间金融与中小企业之间为非对称正向互惠关系 10

四、规范民间金融共生发展的结论及建议 10

（一） 结论 10

1、民间金融促进中小企业规模发展 10

2、中小企业发展反作用带动民间金融 10

3、外界环境对两者相互作用起到了潜在的影响 11

（二） 建议 11

1、构建多元化、多层次金融组织体系 11

2、形成区域金融对称性互惠共生模式 11

3、改善区域金融生态环境 11

参考文献 12

致谢 13

一、引言From优T尔K论M文L网wWw.YouERw.com 加QQ75201^8766

改革开放以来，温州孕育了大批的民营企业，在市场经济发展进程中展示独特的经济活力。随着经济的发展，一方面中小企业需要越来越多的资金，另一方面常常要受到银行贷款的局限性，面对这样的矛盾时，中小企业更愿意向民间借其所需资金来维持日常的经营。民间金融手续简单灵活，是正规金融的有利补充，并解决了中小企业融资难的问题，成为了经济发展的必然产物。在民间金融满足中小企业经营需求的同时，也因资金需求的增加不断扩大规模，而不可避免地显露其隐藏的风险。民间金融的信贷风险较高，并且其法律监督机制尚不健全，因此很容易发生非法操作行为。就2011年温州民间借贷事件，中小企业因经营的高成本和低收益纷纷将从民间借来的大量资金用于房地产炒作投机操作，最终造成了资本的外流与实体经济空心化。无论是现在，还是将来，民间金融必将占据越来越重要的地位，同时中小企业作为民间金融的资金需求方，也必反过来会影响民间金融的发展。所以理性地认识民间金融与中小企业发展之间的双向影响对经济发展有重大的理论和实践意义：一方面通过对民间金融与中小企业的关系研究可以进一步丰富当今金融体系的理论发展，另一方面可从两者关系出发，对今后民间金融的发展提出政策性建议，促进两者协调发展，以规范的民间金融民间带动中小企业的个性发展，以中小企业的健康发展带动民间金融的深度改革，从而实现未来的双赢。

目前，随着地区经济的不断发展，越来越多的学者开始更多关注民间金融的发展，国外学者麦金农（1973）认为在短期，非正规金融对经济的发展的促进作用也是不容小觑的，他强调要进行金融深化，消除金融抑制。山东大学姜旭朝教授(1996)对民间金融下过这样一个定义：[3]“民间金融，就是为民间经济融通的所有非公有经济成分的资金运动。”而李亚娟（2014）则对民间金融的概念进一步细化，她认为可以从交易主体、形成与维持机制、服务对象与组织结构等方面进行界定。对于民间金融与中小企业之间的关系，大部分的学者主要从民间金融产生的原因，特点以及对地区经济促进的作用等方面在理论上讲述民间金融对中小企业之间的相互作用关系，并提出相关解决对策。国内外学者Kellee Tsai(2001)以我国的长乐、惠安、温州、郑州四个城市的非正规金融发展为例，抽样获取数据，实证分析得出：温州非正规金融的活跃表明了非正规金融是一种内生于民营经济的金融形式。郭斌、刘曼路（2002）通过对温州地区民间金融的实证分析得出：中小企业对民间金融的需求量非常大，民间金融的发展不仅能促进中小企业的发展，而且民间资本市场的繁荣可以有效地缓解中小企业的融资困境，民间金融和中小企业的发展存在着长期的互惠关系。另一方面，也有学者结合某一地区的实际情况，在金融共生理论的基础上对该地区进行实证分析，通过计量分析角度进一步印证民间金融与中小企业的理论关系。程蕾(2004)在验证民间金融对民营经济的支持作用的过程中运用回归分析法，并且运用模糊数学的方法对民间金融的影响因素进行综合评价，指出民间金融有萎缩趋势，但它将在一个相当长的时期里继续存在。李亚娟（2014）则利用计量方法建立共生能量模型，对民间金融与民营经济的共生度进行测量，得出两者正向非对称互惠共生的关系。论文网