商业银行表外业务金融创新产品风险管理研究(3)
第二， 承诺类业务。承诺类业务是指商业银行与客户经协议商定在接下来某一时间根据确定好的条件向其提供信用支持的业务，它重要的业务是借款承诺，可分为可撤销承诺和不可撤销承诺。
第三， 金融衍生品类业务。金融衍生品类业务是商业银行利用各种金融工具如期货、期权、互换、远期进行资金交易活动，从而达到套期保值或自身头寸管理等的目的。
2.商业银行表外业务金融创新产品
金融产品创新是金融创新最重要的方式之一，它是指金融企业为追求新的盈利增长点，满足客户个性化要求和顺应市场需求，引进、开发或创造出新的金融产品的一种创新动态过程。当前我国商业银行进行表外业务的金融产品创新通常是围绕以下两个方向进行的：
一是创设和开展金融衍生产品交易，通过对衍生工具充分运用从而达到规避、减少或转移风险的目的，如远期利率协议、期权、期货、互换等与利率和汇率这两个银行主要价格载体相关的产品。而最近几年迅速崛起、运用以有效减少信用风险的信用衍生品就是表外业务金融创新最好的例子，它是指买卖双方通过一方缴纳权利金给另一方，从而把信用风险转嫁出去的金融衍生工具，常用的信用衍生品包括信用违约互换、信用利差期权等。
二是将商业银行的表内业务表外化，即通过创新把银行实际资产和实际负债转化成或有资产和或有负债，从而使一些项目从银行的资产负债表上转到表外，减轻银行的负担，如贷款承诺、贷款出售、备用信用证等。
㈢ 商业银行表外业务金融创新产品的特点
商业银行表外业务的金融创新产品作为一种金融创新，跟传统的表外业务产品进行对比，主要具有下面三个特征：
1.交易灵活，发展速度快
表外业务金融创新产品在业务操作上相对来说更灵活、形式也更多种多样：通过对表外业务进行创新，商业银行不仅能够实现在场内和场外进行交易，也能够在无形市场和有形市场上进行交易；不仅可以直接参与金融市场的各种活动，同时也能以中介的身份提供服务；不仅能够提供几乎无风险的金融中介服务，又能通过运用有较高风险的金融衍生工具市场进行活动。也正是由于这种灵活性，再加上对其限制较少，使商业银行表外业务得到了宽阔的发展空间，得以继续推出金融创新产品，使之以迅猛之速崛起。
2. 监管困难，信息披露少
由于商业银行大部分表外业务都需不在资产负债表上反映，再加上表外业务的推陈出新，许多业务的规模和质量均不能真实地反映在财务报表中。因此我们很难充分地了解银行整体的经营情况，难以评价其经营成果和管理水平，降低了银行经营管理的透明度，从而使商业银行的管理人员无法对表外业务的风险做出及时、准确的识别评估及控制，同时也使市场监约束力量如监管当局、债权人等无法对其进行有用的监管，进而造成了银行在经营的过程中存在巨大的、随时可能引爆的安全隐患。
3.杠杆性高，潜在风险大
或有项目的表外业务，特别是金融衍生工具类业务，虽然其产生是为了规避价格波动风险，交易成本低，但其高杠杆性决定了它的高投机性和高风险。例如当商业银行使用期权交易时，假设期货权交易的权利金为合约金额的3%，那么银行就能够通过掌握达到10倍的交易金额的合约资产，实现以小搏大的效果。但是在收益可能加倍放大的同时，银行所承担的风险与损失也会被放大，只要基础工具价格的一点点变动都可能给银行带来大盈大亏。因此，银行通过金融衍生工具的交易可以获取巨额的收益，但同时也隐藏着随时会爆发亏损的危险。
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