本文将信用风险界定为由于交易对手直接违约和交易对于违约可能性发生变化而给银行资产造成损失的风险。不仅包括传统的信贷风险，还涵盖了因交易对手信用水平和履约能力变化而导致的银行资产损失的可能性。

2.1.1.2  信用风险的特点

分析商业银行信用风险的特点是进行信用风险管理研究的基础，通常来说，商业银行信用风险的特点主要表现在以下几个方面（巴曙松，2003）：

1）信用风险存在非系统性。虽然借款人的还款能力也会受经济危机、国家宏观调控政策等系统性因素的影响，但多数情况下取决于与借款经营管理能力、借款人财务状况、借款人还款意愿等。

2）信用风险收益存在非对称性。在信用交易过程中，对贷款人来说，收益是一个事先确定的数，而损失则取决于借款方的违约状况。一般情况下，贷款安全收回的可能性要大于出现贷款违约的情形，当贷款安全收回的收益要小于贷款违约的损失时，贷款人的收益和损失呈现明显的非对称性。

3）信用风险影响存在相关性。商业银行信用风险与其他风险密切相关，相互影响。信用风险会导致流动性危机，而利率风险也会波及信用风险。所以，信用风险与利率风险和流动性风险之间有着密切联系，具有互动效应。文献综述

4）道德风险是形成信用风险的因素之一。道德风险是指代理人签订合约后采用隐藏行为，由于代理人和委托人信息不对称，给委托人带来的损失。信贷业务过程中交易对手双方对交易的信息是不对称的，正常情况下，借款人掌握更多的交易信息而处于有利地位，贷款人往往不能准确掌握借款人的真实信息而处于不利地位，从而产生道德风险问题。道德风险成为了信用风险的一个重要成因。

5）信用风险的可应用处理数据不足，且获取难度大。由于信用产品的特点，使得不能像在市场风险管理中那样通过活跃的二级市场为观察市场风险的变化提供大量数据。同时信用数据一般不能采取盯市法，这就给信用风险的量化管理带来很多困难。

2.1.2  信用风险管理的概念和特点

2.1.2.1 信用风险管理的概念

信用风险管理（Credit Risk Management）是指通过制定信息政策指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。其根本目的在于预防信用风险的发生、控制信用风险的恶化以及解决信用风险的诱因。

2.1.2.2  信用风险管理的特点

1）信用风险管理的量化困难 

相对于数据充分、数理统计模型运用较多的市场风险管理而言，传统信用风险管理表现出缺乏科学的定量分析的手段而更多地倚重定性分析和管理者主观经验和判断的艺术性的管理模式。信用风险定量分析和模型化管理困难的主要原因在于两个方面一是数据匮乏，二是难以检验模型的有效性。数据匮乏的原因，主要是信息不对称、不采取IT市原则计量每日损益、持有期限长、违约事件发生少等。模型检验的困难很大程度上也是由于信用产品持有期限长、数据有限等原因。近些年，在市场风险量化模型技术和信用衍生产品市场的发展的推动下，以Creditmetrics、KMV、Creditrisk+为代表的信用风险量化和模型管理的研究和应用获得了相当大的发展，信用风险管理决策的科学性不断增强，这已成为现代信用风险管理的重要特征之一。 

2）信用风险管理实践中存在“信用悖论”现象

这种“信用悖论”是指，一方面，风险管理理论要求银行在管理信用风险时应遵循投资分散化和多样化原则，防止授信集中化，尤其是在传统的信用风险管理模型中缺乏有效对冲信用风险的手段的情况下，分散化更是重要的、应该遵循的原则；另一方面，实践中的银行信贷业务往往显示出该原则很难得到很好的贯彻执行，许多银行的贷款业务分散程度不高。造成这种信用悖论的主要原因在于以下几个方面：一是对于大多数没有信用评级的中小企业而言，银行对其信用状况的了解主要来源于长期发展的业务关系，这种信息获取方式使得银行比较偏向将贷款集中于有限的老客户企业；二是有些银行在其市场营销战略中将贷款对象集中于自己比较了解和擅长的某一领域或某一行业；三是贷款分散化使得贷款业务小型化，不利于银行在贷款业务上获取规模效益；四是有时市场的投资机会也会迫使银行将贷款投向有限的部门或地区。 来!自~优尔论-文|网www.youerw.com