对国内外学者的观点进行梳理，本章分为两小节，第一小节对供应链金融的相关内容进行介绍，主要阐述了供应链组织结构，基本融资模式以及与传统融资模式相比较的相同与不同点；第二小节对风险管理的相关内容进行介绍，包括其目标和程序两个小方面。

2．1  供应链金融的相关内容

国外关于供应链金融的相关研究开展已久，商业银行也早就将供应链金融运用到实践中了，但在我国，供应链金融的研究虽然发展迅猛，但其在实践中的应用还处在初阶阶段。目前，关于供应链金融并没有特别明确的权威定义，根据国内外学者的观点，本文作出通行的一般解释。供应链金融首先要有至少一条供应链，商业银行通过对链条上各个参与方之间的真实贸易进行考察评价，选定某个行业的核心企业作为主要授信单位，在政府和第三方物流企业的监管下对供应链上的信息流、资金流、物流进行控制，实现商业银行和企业之间的良性互动，为企业提供资金借贷的一种金融模式。

供应链金融的内涵在于商业银行不像传统融资模式下那样苛刻于中小企业自身的实力、信用等条件，而是从全局出发，将融资企业放置于整条供应链的大环境下，看供应链整体是否满足银行信贷的准入资格，一般来说，经过重新定位的中小企业，不会像在传统信贷途径下那样为拿到资金而“求爷爷，告奶奶”，这在很大程度上为中小企业的发展壮大，直至为未来发展成为大中企业打下了一片天空。换句话说，中小企业由于自身原因无法在传统融资模式下拿到资金，但与它有合作关系的某个企业资金雄厚，银行就可以通过生产、加工、销售的过程将所涉及的各个供应链参与者紧紧相连，从而实现多方互利共赢。

2。1。1  供应链金融的组织结构

供应链金融整体组织结构如下图2。1所示。在供应链中，各方参与者之间利益相互依存，相互制约，为了提高整体供应效益，就需要多方积极配合，才能到到合作共赢的效果。

商业银行通过放眼整条供应链的各个参与方来对中小企业进行“高级定制”，针对各个行业不同业务模式推出具有行业特色、业务模式特色的供应链金融产品，一方面通过拓宽客户规模来盈利，同时也是信用风险的主要承担者。核心企业之所以被称为“核心”企业，顾名思义就是指供应链的核心，通常资金较为雄厚，行业影响力较大，信用评级也较高，对供应链上内部的物流、信息流以及资金流进行组织协调，在保兑仓、应收账款等模式下对商业银行负有保证的责任，因此其对银行判断中小企业的风险起着至关重要的作用，核心企业通过这样一种角色的担当，可以实现自身产业的升级，为日后版图的扩大打下基础。作为处在融资困境无法自救的融资中小企业，通常指的是在各方势力压迫下规模较小，筹措资金的难度较大，同时本身又没有什么有效的担保品，应收账款也无法及时收回的那么一类企业，也正是因为它们的融资难的问题日益显著，供应链才会被创新出来来帮助它们从银行手里取得资金。第三方物流企业贯穿在整个供应链当中，它独立于产销合同之外，一方面对货物产品的运输仓储起到保障，另一方面对所涉及的质押货物进行监管并向银行反馈，货物和信息在供应链上的传递是否及时准确是十分关键的。物流企业要对自身服进行强化对监管风险的防控不能放松，同时可以开辟新的增长点，实现合作共赢。

2。1。2  供应链金融的模式

（1）保兑仓融资模式：也叫预付账款融资模式，通俗来讲，就是指中小企业以预付给核心企业的货款所购买的货物为质押品向银行申请贷款，这种模式比较适合下游中小企业，它们的上游核心企业起着反担保的角色，当中小企业无力回购时，它就要站出来承担起自己的责任，商业银行在物流企业的监督下控制着货物的提货权，当货物购买后，就可以转换为融通仓模式。