3。3。2  企业现金流出分析文献综述

企业的现金流出分析的主要内容为各类活动中的现金流出占总现金流出的百分比，如表四所示：

表四  爱仕达企业近3年现金流出分析（单位：亿元）

项目 2014年 2013年 2012年 2014年结构百分比 2013年结构百分比 2012年结构百分比

经营活动现金流出 18。7 18。5 18。3 45% 65% 61%

投资活动现金流出 18。2 1。36 3。70 44% 5% 12%

筹资活动现金流出 4。35 8。65 8。09 11% 30% 27%

现金流出小计 41。25 28。51 30。09 100% 100% 100%

    部分数据来自于爱仕达企业官网

由表四我们可以了解到，在2013年和2012年企业的大部分现金流出是用于经营活动所需，说明企业在这两年在扩大生产，而投资活动的现金流出比例相对较少，说明企业拥有小量的投资，企业的筹资活动的现金流出所占比相对较大，由企业的现金流量表可以发现企业的现金流出主要是用于偿还债务。而从2014年的企业现金流出结构比可以看出，企业在这一年减少了经营活动的现金投入，加大了企业的投资，企业用于偿还债务的金额相对减少了。

3。3。3  净现金流量分析

企业的净现金流量分析是在分析各现金的收支净额占全部净现额的百分比，如表五所示：

表五  爱仕达企业近3年净现金流量分析（单位：亿元）

项目 2014年 2013年 2012年

经营活动现金净额 2。53 1。98 1。52

投资活动现金净额 -3。97 0。709 -3。66

筹资活动现金净额 0。26 -2。07 1。26

现金及现金等加物净额 -1。18 0。62 -0。88

    数据来自于爱仕达企业官网

由表五可以看出，2014年企业净现金流量总额是减少，但在三个现金活动中只有投资活动的现金净额是减少的，所以可以看出投资活动的现金净额对企业的总现金净额的影响较大；

4  企业财务状况中存在的问题

4。1  企业的筹资方式单一来:自[优.尔]论,文-网www.youerw.com +QQ752018766-

从该企业的近3年的现金流量表中可以看出，企业的筹资所得现金全部来源于借款。企业基本是通过借款来满足企业对资金的需求，虽然直接借款这种方式具有操作简便，现金获取较快、直接可取现金、利息固定等优点，但同时也存在借款的到期日固定，企业需要在固定期限支付固定金额给银行，容易给企业带来财务危机，并且借款具有许多的限制条件，无法满足条件就无法获得借款，这约束了企业的生产经营发展，最重要的是借款的金额较小，无法通过一次借款来满足企业的发展的需要。