3。 收益平滑的动机 10

（四）盈余管理后的市场反应 11

（五）案例小结 12

结论 13

致谢 15

参考文献 16

绪论

市场的竞争越来越激烈，高科技企业的研究和开发活动变得尤其重要，所以很多企业开始重视提高这方面的支出。而企业研发费用的会计处理方式会对公司的财务报告有直接的影响，然后影响到会计信息的真实性，令投资者对公司的价值判断有所偏差。我国2006年颁布的新指导方针将研发活动分为两个阶段：第一阶段是研究阶段，该阶段的相关费用都计入当期损益。第二阶段是开发阶段，其中包括研发资本化的支出，无形资产形成后的确认，计入也相应的科目，该科目专门用于揭示资金在开发中资本支出阶段的情况。因此，可以看出，目前的无形资产研发支出处理会计准则是有条件的资本化模式。但新指引新规规定的两个重要阶段尚不十分明确，为了利用研发支出资本化盈余管理提供财务报表美化的可能性，收益平稳，盈利能力等目的，从而降低会计信息的质量。这将需要补充和完善现有的会计准则，制定更为详细和更规范的要求，这也使研发支出资本化盈余管理研究成为现在当务之急。论文网

中国目前高科技企业研发支出资本化管理问题的主要问题存在以下几个问题：（1）数据来源较少，由于很多公司存在对于研发支出不披露或是不规范披露的情况，所以导致数据来源较为不充足。（2）研究中使用的模型是单一的，几乎所有这些都是使用琼斯或扩展琼斯。在本文中，运用理论分析与案例分析相结合的研究方法，希望通过资本分析实践分析资本化。考察高科技企业利用研发支出进行盈余管理的动机，然后试图为会计准则的完善和实施提供一些建议和证据。

一、相关概念界定

（一）高科技企业

高科技企业（高新技术企业）是指新领域科技发展或科学发明，也是原有领域的创新。通过确定高科技产业范围的前提下，可以从2008年国家颁布的《高新技术企业管理办法》中确定高科技企业的概念。也就是说，高科技企业就是指国家颁布的《国家重点扶持高新技术领域》范围内的能持续发展和将技术成果转化为自己知识产权的企业，并把这作为经营活动的基础来开展业务的企业，其是知识密集、技术密集的经济实体。文献综述

（二）盈余管理

对于盈余管理不同的学者有着不同的理解，其中具有代表性的观点主要有：一个是William K。 Scott，他认为盈余管理是一个企业，为了达到自我融资的目的，而不违反会计准则，从而战略性地选择一种会计政策的行为。另一个是美国经济学家凯瑟琳•雪珀(Kathehne• Schipper)，她所理解的盈余管理是以满足自利目的而修改公布的财务信息的战略方式。盈余管理的意义在于：企业为了在不违反会计准则的前提下，满足自利的目的，而采用对公司利润进行调解的战略行为。自利的目的可以被认为与会计准则中提到的财务报表的中立性不一致。而这种行为的与中立原则相违背，除了企业管理者以外，其他利益相关者的利益都有可能会受到损害。总的来说盈余管理就是企业管理当局在法律，法规等的允许下，为了实现企业利益最大化和市场价值最大化，而利用制度的漏洞或是本身的会计政策的选择性，对报表中的信息进行管理的行为。