RAROC在商业银行信贷风险管理及贷款定价中的应用研究(2)
商业银行以营利为目的，具有信用创造功能。商业银行以多种金融负债筹集资金，和多种金融资产为经营对象，主要业务为存款、贷款 票据贴现及中间业务。目前，商业银行的主要利润是存贷款之间的利差，因此信用风险及其控制长期以来都是商业银行最为关注的棘手问题。RAROC是国际金融界公认的最有效的银行核心经营管理手段，其最大的优势在于其原理可以应用到商业银行各种类型、各种层次和各种业务的风险管理之中，能改善盈利目标与风险成本错位的状况。在宏观审慎的背景下，将未来可预计的信贷风险损失量化为当期成本，可以保障我国商业银行稳健经营。开展基于RAROC的商业银行实务研究，具有十分重要的现实意义。
据报道，我国商业银行经济成本占总资本的15%左右，要用好RAROC这个工具，经济资本和预期损失的估算是基础。理论上，商业银行预期损失、经济资本的计量都需要开发与之对应的风险模型，而模型的开发又需要大量银行内部的历史数据供开发模型使用。然而，银行的历史数据平台往往只对本行的高层与研发人员开放，大多数员工对RAROC指标的理解仅仅限于抽象空洞的概念，无法准确到位，这严重影响到RAROC风险管理技术与绩效评价机制在分行、支行、储蓄所等基层单位的应用与普及，特别是信贷业务人员，风险与收益对等的理念还需加强。研究RAROC指标参数的简便计量方法，并在实践中不断丰富完善，可以加深从业人员对RAROC指标的理解，并自觉应用到商业银行的各项业务之中。
虽然利差收入是我国商业银行的主要收入来源，但我国曾长期处于利率管制状态，1996年才开始推进利率市场化，2013年才放开贷款利率的管制。因此，近年来，商业银行贷款定价逐渐成为金融理论界的研究热点。与成本加成、基准利率加点、客户盈利分析这三种模型相比，RAROC贷款定价模型考虑了风险的盈利指数，可以有效避免了ROA只考虑账面收益的局限性，实现商业银行利益的最大化。
本文在没有银行内部历史数据的情况下，从简化RAROC计量模型的需要出发，设计了基于商业银行年度财务报告的经济资本、预期损失计量方法，将国内14家上市商业银行作为样本开展了实证分析。从更好地控制信贷风险和争取客户市场的需要出发，举例说明基于RAROC的贷款策略与定价方法，并讨论了提升我国商业银行RAROC整体应用水平的措施与办法。
一、文献综述
二、基于商业银行年报的风险调整资本收益率RAROC
（一）RAROC简介
（二）商业银行RAROC指标内涵
1．预期损失
对商业银行而言，预期损失EL是事先估计到的贷款违约损失，银行用事先设置损失准备金的方式来进行风险缓冲。
受文献[17]以贷款减值准备确定预期损失的思想启发，本文方法将新增信贷资产和关注类信贷资产之和作为EAD。
=拨贷比
根据银监会《商业银行贷款损失准备管理办法》（银监会2011年4号令），贷款损失时的拨贷比为2.5%。
2.经济资本
在RAROC模型中，预期损失用提取贷款准备金的方式冲减当期利润。而经济资本是非预期损失，是真正意义上的风险。商业银行贷款业务的风险主要取决于贷款对象的信用状况。
经济资本的测算需要大量银行内部历史数据以及良好的数学模型。为简化计算，参考文献[17]，根据商业银行资本监管要求和《金融企业准备金计提管理办法》（财金[2012]20号）中贷款的五级分类以及标准风险系数，确定商业银行的经济资本
下一篇：CTD的体外染色体畸变试验研究