卖出套期保值与买入套期保值相悖，其含义是交易者第一步首先在期货市场上卖出与 在现货市场数量一致的且交割日期相同或相近的对应品种的期货头寸，之后当保值者在现 货市场上卖出这些商品时，然后在期货市场实行对冲平仓，以致于为其现货头寸实现保值。 这主要适用于一些计划在将来某个时间段卖出某种资产或商品时仍然希望价格能在自己 所能承受的范围内的这类投资者。

2。1。3。 套期保值的作用

实际上，使用套期保值的目的并不只是盈利，还可以保值，尽管盈利和亏损的完全平 衡在期货市场中很难做到，毕竟在两个市场上的盈利与亏损方面总会存在一点差异，但若 是运用这种保值方法，现货市场上大部分价格风险仍然是可以被抵消的。

2。2。 套期保值实现的基础

2。2。1。 套期保值实现的经济基础

事实上，期货市场中存在着一种可以进行遵循的经济规律，就是说同一种商品的现货 和期货的价格之间存在着某种联系，也正是因为如此，套期保值交易才能达到规避风险和 保值的目的。而这种联系性表现为：其价格走势基本相同且随着交割日期的接近，现货价 格和期货价格的发展走向有合并的趋势。[4]

以一种公开、公平、公正的原则使得竞价成交的期货合约价格被称为期货价格。但实文献综述

际上它是一个预测价格，用来预测在未来的供求关系中此产品的相关信息。在市场上达成 在现在或将来的某个既定时间接收商品的价格被称为现货价格，反映的是商品现阶段在供 求关系中的情况。

对于同一种商品，由于其接受到来自同一时空的相同的经济因素的影响和限制，现货 价格和期货价格的变更走向有连续性，它们不同的只是它们的波动幅度。所以使用套期保 值的人只要在期货市场和现货市场上设立两个方向相悖的头寸，就能够有效地避免带来价 格风险，这是因为在两个市场价格趋势相同的场景中，两个头寸中一定存在盈利和亏损， 交易者就能够拿一个市场的盈利去弥补另一个市场的亏损，以此有效地避免即将可能出现 的种种风险。