一、我国中小企业融资存在的问题

（一）融资渠道单一

中小企业大多是在投资人长期经营基础上，通过点滴积累发展而来，内源融资是其初创的主要融资方式。金融机构因其自身盈利属性，倾向于扶持生产经营规模大、有良好信誉的大企业，这加重了中小企业向银行融资的难度。资料显示，截至2016年3月，中国国内金融机构贷款（不包括港澳台地区）余额总量中，中小企业贷款占到43。88％。这一比重与中小企业在中国国民经济中的贡献不相符合。中小企业贷款占贷款总额偏低，中小企业向银行融资难度大。一些盈利状况比较好，规模比较大的中小企业受到金融机构执行政策偏差影响，难以满足银行的放贷条件。再加上，向金融机构融资条件苛刻、融资程序复杂，审批时间长更是加重了中小企业融资难这一问题。因此，中小企业在股票债券发行条件苛刻、金融政策收紧的情况下，民间融资成为其主要融资方式，促使民间融资活跃。同其他发展中国家一样，这一情况在中国特别突出。据可统计数据显示，中国大陆和港澳台地区73％的中小企业是通过民间融资方式取得资金。据联合国最新统计数据显示，民间融资是广大发展中国家中小企业主要的融资途径，同时也是发达国家重要的融资方式。日本通过民间融资获得借款的中小企业占其总数的14。9％，美国民间融资占比20。02％，欧盟占比18。81％。由此可见，民间融资成为发展中国家主要融资方式，也是发达国家和地区的融资重要补充方式，我国中小企业对民间融资的依赖程度较重。针对我国中小企业成立时间有先后、经营范围不一、经营规模大小各异、资金紧缺不同的情况，再加上企业融资的途径有限，企业能够获得的融资额通常难以获得满足其需要。

（二）融资过于依赖银行贷款

2010年以后，中国金融部门开始加强对中小企业的信贷支持。只在2010年第一季度，全国中小型企业贷款累计增加3000（不包含港澳台地区）亿元人民币，比去年同期提高8。37％。2016年第一季度，全国中小型企业贷款增加5000亿元人民币（不包含港澳台地区）亿元人民币，比2015年同期提高5。15％。不过，调查表明，中国中小企业融资渠道依旧单一，严重依赖银行借贷。截至2016年第二季度，人民银行郑州支行对106家样本中小企业的融资总量为26亿元人民币，企业的主要融资方式是银行贷款，银行借贷金额23亿元人民币，只有3亿人民币来自其他融资途径，只占融资总额的11。54％。2008年世界性金融危机爆发，中国国内紧缩银根，一旦资金链断裂，中小企业反映最为敏感。这在我国体现较为明显，特别是对外贸型的中小企业和高新科技、高端产品为主中小企业影响尤为严重。就整个国内的融资方式而言，银行借贷利率相比其他融资方式较低，而安全性高，因此，在未来一段时间内，银行借贷将仍将成为中小企业融资的主流。在中小企业融资的商业银行融资，股票融资、债券融资三大传统的融资方式中中尤其以商业银行融资成本风险最低、利率最低、成本最低。一方面商业银行网点密布，能够在全国大范围覆盖，与中小城市和城乡经济联系密切，这一点是其他融资机构所不能比拟的。而数量众多的中小企业大多分布在城乡地区和中小城市，这与中小企业融资能够最大程度的结合。另一方面，此外，银行借贷多为短期借贷，可以满足中小企业因企业初创、生产规模扩大、兼并重组改制等生产经营活动而产生的短期融资需求，不同于股票债券等其他融资机构融资转化为所有者权益的长期融资，可以最大化的有益于中小企业的利益，因而，银行融资是中小企业融资的第一选择。