（三）融资途径和期限的局限性

就中国而言，中小企业由于自身规模和实力有限，再加上经营风险比大型企业高，不利于申请银行贷款，而金融机构基于风险成本的担心，也往往对中小企业的贷款设置贷款条件与数额等障碍，同时要求可靠的担保，这就人为的阻碍了中小企业向金融机构获得融资。例如、要求贷款金额在500万以下，贷款时间要求在6个月-5年，贷款月息1％。受金融危机的影响，各国商业银行纷纷强化风险意识，实行更为严格的风险管理政策、清理金融资产、降低不良贷款、严格控制借贷风险，中国也不例外。因此、商业银行更热衷于向担保充足、盈利状况好、信誉程度高、影响力强的大企业提供融资。这些商业银行采取的这种举措违背了其宣传的公平的经营理念，其主张的理性经营行为客观上对中小企业融资带来不利影响，因此常常导致其下属银行资金存多贷少的局面，与此同时，中小企业的有效融资需求却无法得到满足。文献综述

债券融资和股票融资是中小企业常用的融资手段。但是债券和股票的发行都有其严格的要求。我国《公司法》规定，股份有限公司债券发行净资产额不能低于3000万元人民币，有限责任公司不低于6000万人民币。股票发行要求不低于3000万元人民币。对于大多数初创中小企业和亟待扩大生产规模的中小企业来说，其远远未达到要求。这就将大多数生产规模没达标的中小企业排除在股票债券融资之外。

而国内新的融资形式如抵押融资、典当融资、私募融资、互联网融资等尚未发展成熟，还处于尝试阶段，这些新兴的融资形式正在我国经济发达的沿海地区和国内大中城市得到了应用，但对于与中小企业融资关系紧密的中小城市和城乡地区还没有完全展开。而近年来民间融资兴起，但因缺乏有效的监管约束，问题较多，很多中小企业因成本负担问题望而却步。因此、中小企业融资的途径还是有限。

二、我国中小企业融资难的原因

（一）中小企业自身原因来;自]优Y尔E论L文W网www.youerw.com +QQ752018766-

中小企业资产少，整体素质低，信用状况差是其融资难的根本原因。在中小企业的构成中，有为数不少的城乡企业，这一类型占比中小企业总数超过三分之一。此类企业本身不属于科技型企业，少量工业企业多是从事面包加工、饲料生产、餐具养殖等不需要频繁更新机器设备的轻工业企业，因此技术更新能力无从谈起。中小企业多是地方性企业，服务于地区经济，竞争力也不强。从事高新科技和高端产品的中小企业的经营成本又比较高。这就使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。此外、中小企业多是私营企业和合伙企业，管理落后，资产统计不透明，财务制度不健全，信用差，银行即使有意向这些中小企业借贷，但在信息不透明的情况下，也不敢轻易言贷。特别是中小企业财务制度不健全这一问题，直接影响企业信用等级和政府政策支持的落实。

中小企业融资难的最重要原因之一是缺乏足够的担保。任何企业要想取得贷款或者担保，都需要有足够的担保物来提供保证。早已过去金融危机让我国政府和金融市场看到了担保行业对我国中小企业发展的重要性，担保行业对中小企业融资的重要性得到了国内各界普遍认同。支持并促进担保行业的发展被提上了日程。对于绝大大多数中小企业而言，能够抵押的担保物普遍只有厂房、机器、土地。虽然有的中小企业拥有专利技术，但就整个中小企业整体而言，仍然不足以提供其获得需要的贷款担保。

中小企业缺乏具有远见卓识的领导人才，这是我国中小企业管理层的共识。中小企业的一切问题，说到底还是因为缺乏一批具有较高水准和能力的中高级管理人才。管理人才的作用不仅仅体现在中小企业的日常经营上，在企业融资过程中同样发挥着举足轻重的作用。私营企业和合作企业为主的中小企业，其领导者多缺乏经营理财观念，更缺乏先进的融资理念。特别是学习能力不强的领导者，一定程度上还会抵制新的融资方式，不愿改变企业固有的经营和融资模式，担心损害自己的利益。管理人才特别是企业的法人代表的一言一行、思想文化观念、经营理念都或多或少体现在企业的日常活动中，影响企业员工的思想和行为，是企业文化的一部分。近年来，不论是私募资金还是风险投资、银行、担保机构都对中小企业的领导能力的评价作为是否向其提供资金支持的考量手段之一，并且对领导者能力的评估在投资决策时的作用越来越明显，信誉不好的中小企业的领导者更难以获得融资。