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1）净营运资金 流动资产与流动负债的差额称为净营运资金，是企业在某一时点短期的偿债需要和其偿还能力的对比。本文所说的即是这一概念。
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2）总营运资金 企业某一时点流动资产的存量即为 。35740
2. 企业对营运资金的管理主要是制定相适应、相匹配的投资策略和融资策略，将这两方面的内容综合起来按照风险高低大致可分为三种：
（1）保守型短期负债仅能满足部分流动资产的需求，而其余部分流动资产则来源于长期负债或资本的支持。这种策略下的风险与收益均较小。
（2） 在这种策略下，流动负债为全部流动资产以及部分非流动资产提供来源。这种策略使得企业在获取高收益的同时面临高风险。
（3）
流动负债为流动资产提供支持，长期负债满足长期资产的需求。采取这种策略的企业风险与收益处于均衡状态，这是一种理想状况。
3、国外相关研究现状
在理论分析方面，国外的研究开始于美国工业经济出现倒退的20 世纪 30 年代。哈瑞•盖特曼在 《经济下滑期间的工业营运资本》一文中分析了 1929 年-1932 年美国工业企业的营运资金各项目比例发生的变化，并且总结了主要原因。2010年，霍夫曼•艾瑞克 将营运资金的研究视角从单个企业拓展到了供应链，认为单个企业自身渠道扩张会影响整个价值链。在实证分析方面，布兰登伯格•曼克斯也通过研究发现供应链管理给企业价值增长带来的影响。论文网
4、国内相关研究现状
国内学者对关于营运资金管理方面的问题研究都有自己独到的见解。首先，对于管理营运资金基本理念方面，毛付根教授率先提出了以结构化方式将流动资产以及流动负债进行管理控制；其次，在评价营运资金管理绩效方面，郁国建分别从购货、存货、销货三个层次对资金管理过程的绩效进行全面评价，构建相关体系；接着从跨地区分销的角度，马广林认为公司由于管理跨度过大以及层次过多等特点，必须实施分销渠道控制模式，以提高营运资金管理的效率。然而专家们渐渐意识到不同产业的营运资金管理各有特色，为将产业链与营运资金管理二者紧密关联，祝兵将营运资金的来源重新划分为采购、生产以及营销这三个渠道，进一步研究营运资金的管理管理效率。基于上述祝兵的研究，郭莎将理论与案例相结合，以苏宁云商为例，得出家电行业的营运资金在营销渠道周转期较长，而在采购渠道周转期为负值。最后在在实证分析上，刘运国统计了国内500家上市公司的营运资金管理策略，运用spss分析软件，得出中庸型营运资金管理策略在我国公司实施较为普遍的结论。在制造行业中，通过收集整理上市公司近十年的数据和资料，王平认为公司的营运资金与企业的价值没有紧密联系，二者各自具有内在的独立性。
参考文献
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