2.2 国内研究证券行业竞争力情况 6

2.3证券公司竞争力评价指标综述 7

3 中国证券公司竞争力评估模型 8

3.1评价指标体系的构建原则 8

3.2 样本的选取和数据来源、具体评价方法 8

3.3证券行业波特五力模型体系 9

3.4  证券公司竞争力评价体系 10

3.4.1证券公司竞争力指标体系 10

3.4.2 主成分分析的基本原理 11

3.4.3沪深19家上市公司竞争力评价实证研究 12

3.4.3.1盈利指标竞争力评价 12

3.4.3.2 证券公司规模竞争力评价 16

3.4.3.3 证券公司运营竞争力评估 17

3.4.3.4 公司成长性竞争力评价 17

3.4.3.5证券公司风险控制竞争力评价 18

3.4.4上市证券公司竞争力综合评价 19

4 研究情况总结及存在的不足 20

4.1研究情况总结 20

4.2存在的不足 20

4.3进一步研究方向 20

参考文献 21

致谢 21

1 引言

1.1   选题背景意义

中国证券市场己超过日本成为世界第二大证券市场。自1990年上海证券交易所开业起经过了26年的发展，证券公司跨过了了混业经营和明确的分业经营两个阶段。在证券市场持续萎靡和部分证券公司暴露出管理经营危机状况下，证监部门开始了长达三年的行业综合整治，关闭个别管理混乱、资不抵债的证券公司，阻止证券市场风险发散和曼延，同时鼓励管理规范、资产优良的证券公司在上海、深圳交易所上市，证券公司实力大幅上升。

证券公司不仅极大改善了资产质量、风险把控还有公司管理等方面，而且在资产规模、业务创新、研发能力等方面迅速发展。建立多层次资本市场，促使证券行业创新发展，服务于实体经济，促进投融资转化和优化资源市场配置，证券公司起了无法替代的作用。

随着我国经济总量超过日本成为全球第二，随之而来的经济活动增多，政府和企业投资希望愈加强烈。目前我国个别行业产能过剩、重度污染，原有的粗犷型投资己经无法适应经济发展的需求。市场化多层次的投融资体制是优化资源配置、提升投资效率的有效途径。随着十八大的召开，金融方面市场化改革加速，监管部门放宽证券行业管制，各证券公司推出符合市场需求的创新业务满足社会需求，更好地为各类投资者服务。源:自'优尔.·论,文;网·www.youerw.com/

怎样面对证券行业外来压力以及内部竞争，抓住创新业务带来的众多机遇，改变靠天吃饭的业务模式是国内券商无可避免的挑战。市场化竞争环境下，证券公司应对方法要积极转型，只有发挥竞争力优势才能在业内脱颖而出，和银行、保险、信托以及第三方理财等机构争夺客户资源。