（一）结论 18

（二）建议 18

附表 1 22

附表 2 28

一、引言

在 2013 年 6 月，天弘基金管理公司与支付宝公司进行合作，产生了余额宝。自 2013 年余额宝的产生至今，随着市民总体收入的逐步上升，理财观念和理财行为越来越被人们所 重视。根据余额宝官网的数据调查，2016 年 12 月到 2017 年 1 月期间余额宝规模增长约 400

亿元，总规模已经超过 8000 亿元，收益率涨幅达到 32%。同时，余额宝用户总数超过 3 亿， 农村用户数量达到了总人数的三分之一。这些数据说明，余额宝在近年，一直被人们所认可 依赖，甚至成为生活中的一部分。而对于对任何新鲜事物尤为敏感的大学生，自然对这一新 型理财方式充满了好奇。在此背景之下，本文通过影响大学生使用余额宝的意愿和行为的分 析，了解具体影响大学生使用余额宝的因素。

首先，对于余额宝实质问题的简单探究。余额宝是支付宝平台上的余额增值产品。探究 其实质时，不同的学者有着不同的意见。大多数研究人员认为余额宝本质是货币基金。表面 上看，余额宝只是一个增值理财服务平台，用户将资金放入进行储蓄，不仅方便消费还能获 得高于银行活期的利息，但实际上却是购买了天弘货币基金。余额宝的出现其实就是规避了 法律中必须有基金销售牌照才能销售基金的要求。也有学者认为余额宝的产生是提供了天弘 基金管理公司和支付宝的连接通道。支付宝没有获得基金销售牌照，无法直接销售基金，只 有借由余额宝的通道，去购买天弘货币基金。还有学者认为，余额宝是储蓄账户，它将资金 转投入天弘货币基金来获取收益，类似于银行存款的作用。总的来说，对于余额宝的性质并 没有严格的规定，所以不同的人有不同的看法。

笔者认为余额宝的实质是货币基金。余额宝初产生的时候，余额宝仅仅只是支付宝与天 弘基金合作的一个服务平台，其本质是货币基金，笔者认为可用作储蓄。但余额宝现在有着 五个左右的其他基金产品，笔者认为余额宝更像是一个理财平台，不仅可以储蓄还能进行理 财产品的投资。

之后，对于余额宝的特征描述有以下四个方面：

1。使用余额宝产品操作方便 对于愿意接受新型理财消费方式的大学生来说，余额宝无疑会受到大学生们的关注，相

较于传统银行理财产品操作时的不方便，余额宝仅利用手机软件即可实现理财、消费、转账 等功能并且金钱随取随用。

2。清楚的收支明细 对于大学生初出进入社会，无论是生活费还是利用业余时间挣取的薪水都是一笔收入，

大学生应学会正确处理这笔钱，最起码不能在月末没有一点剩余。此时余额宝的出现就能及 时的解决大学生理财问题，通过余额宝，可以很清楚明了的知道钱的去处，知道每月结余以 及知道钱存入余额宝后的每月利息数额。

3。及时的申购赎回机制 除了余额宝操作方便以外，余额宝对于大学生的生活以及消费有着不可或缺的作用，由

于余额宝的随时存取的功能，大学生经常使用其进行转账以及消费。相比于实体店的消费， 互联网消费更低，并且拥有全世界商品的信息。学生群体的消费能力有限，又有着对时尚的 追求，因此物美价廉的商品对学生们来说尤为具有吸引力。而通过余额宝又能快速便捷的将 这些产品购回，得益于余额宝的及时申购赎回的机制。