4。是互联网上的支付手段 余额宝支付范围十分广泛，例如支付交通费用，大学生能够买汽车票、火车票甚至是机

票都可以使用支付宝中的余额宝进行付款。外出旅游时预定自驾汽车和住宿，甚至点外卖都 十分方便，满足现代学生们快节奏的生活方式。对于理财投资方面，在存续期间，投入余额

宝中的资金有着比银行活期存款高的利息，方便使用以及储蓄，对大学生们培养理财意识和 理财行为具有引导性的作用。

二、指标体系构建

国内外文献分为三类进行描述，其一是国内外理财意识和行为的解释。在国内对于理财 意识的解释有，理财意识包括个人对理财产品的使用意愿。对于西方国家，对理财意识的研 究多是认为理财即投资。国内学者黄林（2016）通过属和种差将网民网上理财行为定义为： 个人或家庭为了对拥有的财务资源进行管理以实现经济、社交等多元化目标而进行的网上理 财模式选择和采纳行为[1]。而国外大多是对行为金融理论其假设以及其发展的研究。

其二是对国内外余额宝的研究，西方国家主要是以 Paypal 为调研对象。Andres Guadamuz Gonzalez (2004)在论文中分析了互联网基金交易活动中，在线支付系统领域 Paypal 实现了 C2C 的支付模式[2]。但是 Paypal 货币基金最终在 2011 年倒闭，主要原因 是美国联邦基准利率的下降，由于 Paypal 与余额宝的相似度很高，所以国内一些学者也担 心余额宝会重蹈覆辙。

其三是对于余额宝使用影响因素的综述调查。对于余额宝的使用意愿影响因素只用少数 学者通过计划行为模型、技术接受模型以及感知风险理论进行研究，并没有进行潜在因素的 详细研究，本文通过大学生的基本特征与余额宝使用特征研究潜在产生的影响。

笔者根据上述文献综述分析得出三级指标体系。

表 1 三级指标体系

一级指标 二级指标 三级指标

余额宝使用意识

余额宝使用意愿 理财意愿

理财经历

余额宝理财意愿

余额宝的使用行为 余额宝储蓄行为 余额宝的储蓄作用

余额宝投资行为 对各理财产品持有情况

风险与收益情况

个人愿意投资的最高金额

余额宝基本特征 余额宝的了解途径

余额宝的使用频率

对投资余额宝的了解程度

余额宝的优势以及劣势

其他“宝宝类”产品的选择

大学生基本信息

个人特征信息 专业

年级

性别

户籍

月生活费情况 月末收支情况

[1]   黄林。网上理财行为致因。[D]河南工业大学。2016。5

[2] Andrés Guadamuz González(2004)。 PayPal: The Legal Status of C2C Payment Systems, Computer Law & Security Review, 20(4), 293-299。

月均生活费

三、被调研大学生使用余额宝意识和行为方面的调查及其 基本分析

（一）问卷设计和问卷发放及回收情况

笔者在 2017 年 3 月在网上发放了 487 份调查问卷，共回收了 487 份有效问卷（有效问 卷率达到 100%），问卷共 34 题，24 道单选题,10 道多选题。根据三级指标体系中的第三级 指标列出调查问卷，将调查问卷分为了三大类，其中第一大类是被调研者的个人信息特征， 调查了大学生的性别、年级、专业、户籍、月均生活费的多少以及来源和盈余。第二大类是 大学生对余额宝的使用意识，调研了大学生对余额宝的使用意愿。第三大类是大学生的对余 额宝的使用行为，问卷调研了余额宝的储蓄行为、投资行为以及余额宝的基本特征。（相应 调查问卷附在文章之后，见附表 1）