基于中小企业的视角传统银行业与互联网金融融资分析(3)
研究传统银行与互联网金融的发展对于中小企业的融资有着重大的意义，这是由于中小企业一直以来都是我国经济发展的重大支柱，在大中小企业中占据着重要的位置，毕竟成为的大企业的也是少之又少，因此中小企业的发展备受关注。而中小企业由于资金的有限，通常情况下需要通过融资扩大规模进行生产，因此对于传统银行业和互联网金融的融资分析在中小企业的融资显得尤为重要。
二、相关概念辨析
（一）中小企业融资方式
我国的中小企业融资方式广义上可以分为内部融资和外部融资，中小企业的内部融资指的是企业通过生产产品销售产品不断积累企业内部的资本，增加企业内部的存款、存货、固定资产和无形资产等资产从而提高企业的销售收入，从而给企业资金进行下一轮的生产。外部融资包括了直接融资和间接融资，直接融资是指通过了一定的金融工具（股票、债券）直接沟通最终贷款者（出资者）和最终借款者的资金联系，是最终借款者（投资者）发行股票、债券吸收闲散资金或储蓄并将其用于投资。而间接融资是指金融中介创造金融资产实现储蓄向投资领域进行转移。如表2.1
表2.1 中小企业的融资方式
（二）互联网金融
1、定义
在2015年7月份出台的《指导意见》中，是这样定义该词的，“互联网金融是传统金融机构与互联网企业(统称从业机构)利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。”对于互联网金融的定义是各种各样的，也并没有一个确切的定义，但本文认为互联网金融不仅仅是互联网与金融的组合，更多的是，互联网提供了一个平台，给群众们能够直接接触到金融内容，更快速更快捷的了解到金融是怎样运作。
2、发展模式
互联网金融发展至今，已有多种模式，其中，最为人熟知的是以下的七种模式，分别是众筹、P2P网贷、第三方支付、大数据金融、供应链金融模式、信息化金融机构和互联网金融。其中，众筹、P2P网贷、供应链金融模式是中小企业进行融资的主要方式。
众筹，是项目发起人（包括个人或者企业）将项目的内容通过互联网平台公布给民众，设定筹集资金目标和筹集时间，若在规定的时间内，达到或者超过资金目标，则此次众筹项目成功，在项目完成时给予投资者相应的回报；若在规定的时间内，没有达到资金目标则项目失败将返还资金给投资者。例如，在“点名时间”众筹网站上，虎卫科技公司将3A蓝牙耳机的设计理念、产品的具体功能、与其他产品相比的优势发布在点名时间平台，并且设定了资金目标10000元和筹集时间截止到2015年12月27日，而在截止日那天，筹集资金达到14046元，超过了目标，该项目筹集成功。筹集成功后，该公司将生产出来的产品发货给投资者。完成了整一个众筹过程。
P2P网贷，即通过网贷平台实现并完成的小额借贷交易。有三种类型，第一种是无担保线上模式，例如“拍拍贷”，申请借款者不需要提供抵押和担保，只需要提供个人或者企业的基本信息等，根据网站设定的法定最高利率限制，借款者自己设定借款利率，通过拍拍贷平台的审核后，在拍拍贷不参与借款的基础下发放借款。第二种是有担保的线上模式，申请借款者在平台上提交审核资料后申借款成功后，平台通过设立“风险备用金”作为借款者的担保金额，一旦借款者无法及时还款则平台将风险备用金支付给投资者，部分还款；或者平台成为借款者的担保人，在借款者无法及时还款时先支付本金和利息给投资者后债权由原来的投资者转移到平台上。第三种是债权转让模式，例如“宜信”，平台通过在线下寻找有资质的借款人，由第三方个人，也称为专业放贷人把款项借给借款人，然后专业放贷人再把债权转让给平台上的投资者，投资者和借款人之间没有直接签订债权债务合同。