黄金价格与CPI指数时间序列的相关分析研究自拟合和模拟(10)
corrcoef(C,D) C：cpi D：gold
ans = 1.0000 0.4997
0.4997 1.0000
为了更加直观的感受二者之间的相关性我们制作了下面的折线图：
图3.3.3黄金价格和cpi指数年度相关性系数与整体相关性系数
在上图我们可以看出CPI指数和黄金价格要么呈现强的负相关要么呈现强的正相关，弱相关的出现是比较少见的，这说明CPI指数和黄金价格指数之间是存在着相关性并且之间的关联度还是十分强烈的，至于为什么起相关性的正负是变化的，这需要进一步的研究。
在分析完两组数据的整体相关性后我们决定进一步在各个尺度上面对两组数据的相关性进行研究，结果如下表：
0.5069 0.5078 0.5106 0.519 0.5392 0.6058 0.7584 0.8404 0 h1
0.507 0.508 0.5107 0.5191 0.5393 0.6058 0.7585 0.8404 0 h2
0.507 0.5081 0.5109 0.5191 0.5393 0.6058 0.7586 0.8404 0 h3
0.5056 0.5068 0.5096 0.5162 0.5363 0.6025 0.7573 0.8398 0 h4
0.5062 0.5074 0.5102 0.5137 0.5335 0.5989 0.7558 0.8381 0 h5
0.498 0.4992 0.5021 0.5047 0.5216 0.5994 0.7546 0.8378 0 h6
0.4149 0.4161 0.4189 0.4162 0.4355 0.509 0.769 0.8398 0 h7
0.1806 0.1812 0.1828 0.188 0.2127 0.2637 0.4118 0.9621 0 h8
0.1806 0.1812 0.1828 0.188 0.2127 0.2637 0.4118 0.9621 0 h9
g1 g2 g3 g4 g5 g6 g7 g8 g9
由该表我们可以看出在各个尺度上面的相关性分析都是正相关这说明二者之间是必然存在相关性。
为了更加直观的了解上表，我们以上表运行了下图：
图3.3.4 多尺度上的相关性云图
由上面云图可以看出，在高频尺度上面的相关性并不是十分的强烈，但是伴随着周期的变大黄金价格和CPI指数的相关性逐渐加强，一直到9对9尺度上面的0.8以上的相关性。
3.4 本章小结
消费者价格指数是通货膨胀的典型指标。通货膨胀发生时，金融资产的价格随之发生改变。黄金价格也会相应上涨．甚至比一般商品价格上升的速度更早更快．从而显示出它抵御通货膨胀的保值功能。Levin&Wright(2006)认为。黄金价格和美国物价水平存在着长期、固定的正相关关系。美国的物价指数(CPI)每增长l％ ．黄金价格也上涨l％。刘曙光等人利用年度数据计算得出[11]．1969年～2011年间．美国消费者价格指数与黄金价格自然对数变动的相关系数为0.4997．表明二者之间存在明显正相关性。Ranson等人(2005)认为，黄金价格是通货膨胀的先行指标，可以充当通货膨胀的强大预报器。