近两年对于沪深300指数期货的研究也逐渐加多，冯继妃和孙建平（2010）使用Granger因果关系检验法检验了沪深300股指期货和现货股指收益率之间的关系，得到了股指期货单向领先于现货指数约15分钟的结论；贺林涛和刘荔（2011）基于协整关系检验、向量误差修正模型等对沪深300股指期货和现货指数之间的价格发现和相互关系进行了研究，发现股指期货价格和指数现货价格之间存在长期均衡关系，期货价格具有价格发现功能；李晨（2011）通过实证研究发现股指期货价格单向领先于股票指数价格，且股指期货对信息的反应早于现货市场；白新艳（2012）对沪深300股指期货、股指现货以及上证指数三者进行分析，研究表明三者具有很强的相关性，且股指期货的推出降低了现货市场的波动性，但其价格发现功能目前尚不明显。

3  研究综述总结及本文创新

根据上述国内外学者研究可以看出，股指期货与股票指数之间的关联性主要体现在两方面——价格联系和波动性关系。但由于学者研究时所处的经济环境、股指期货种类、数据选取标准以及运用模型各不相同，其得到的结论也不尽相同。

由此，本文将研究在经过三年多的发展，在目前经济形势下我国沪深300股指期货与指数现货的联系。此外，本文主要的创新之处在于在研究我国股指期货与股指关联性的同时，也将同时研究已经发展较长时间的国外股指期货与现货间的联系，并通过对比我国股指现货、期货市场与国外市场的差距来研讨我国现状以及未来发展建议。

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