银行业相对于其他行业来说是一个特殊的行业，是一个经营风险的行业，但银行始终是一个以盈利为目标的企业法人，而贷款又是银行盈利的主要来源，所以贷款定价对于银行来说非常重要。因此国内外的学者在这一方面也做了不少理论方面的研究，有关于贷款定价理论的，也有关于贷款定价模型的。63979

贷款定价的基本概念

关于贷款定价的基本概念，并没有统一的定义。乔志强（2009）指出，贷款定价是一个综合定价的过程，在该过程中需要全面核算贷款能给银行带来的各种收益，商业银行为提供相应的贷款服务所需承担的成本以及贷款应该达到的目标收益等多种因素，确保制定出的价格能够满足银行经营的三性原则，即安全性、流动性、盈利性。李相伟（2008）认为贷款定价就是银行在综合考虑经营成本、信贷风险及贷款收益的情况下，与借款人进行协商，最后确定贷款价格的过程，也就是要确定出合理的贷款利率，从而能够在保证贷款偿还性的前提下获得最大化的利润。曹利莎、张同建（2011）指出贷款定价除了合理地确定贷款价格即贷款利率这一种含义，还有另一种含义是确定一笔或多笔贷款的整体价值，也就是一笔或多笔贷款权限以什么样的价格卖出去。从这些概念中可以看出，在给贷款定价的过程中，主要运用的是成本—收益分析法，先要能够覆盖相应的成本和风险，然后再考虑最终期望所获得的收益。在实际的贷款业务中，贷款价格主要以贷款利率呈现出来。

贷款定价的理论依据

贷款是我国商业银行的核心业务之一，贷款的类型也是多种多样，不同类型贷款的价格自然也是不同的。在确定每笔贷款的价格时，除了要依赖相应的定价模型，还要有相应的理论作为支撑。

1信贷配给理论

苏志明（2008），李相伟（2008）都认为信贷配给理论可以作为贷款定价的理论依据之一。西方金融理论界在该理论提出之前盛行的观点是：信贷市场在利率机制的作用下可以出清，即信贷市场在供求相等时可以达到均衡状态，此时的利率就是均衡利率。但是新凯恩斯主义者却提出不同的观点：贷款利率并不是供求相等时的均衡利率，而是比均衡利率更低的利率，在这样的利率下，资金在不同的借款人中进行分配，有些人获得不同的借款量，而另一些人得不到贷款，这就是所谓的信贷配给理论。在信贷市场中，不仅仅只有利率机制起作用，而是利率机制和配给机制共同起作用。因此在给贷款定价时，还要考虑到贷款资源以及配给等问题，这样才能使得有限的资源得到有效的配置。

2利率的逆向选择

   由于我国的金融市场尚处于发展阶段，还没有达到国外金融市场的那种成熟度，再加上交易成本、获取信息的便捷程度等因素存在，在信贷市场上，银行和企业之间存在着信息不对称。在申请贷款时，企业对自己的信用状况，是否能够按期偿还贷款及利息等信息有着比较清楚的了解，而银行对企业信用情况方面的掌握程度存在着一定的欠缺，在这样的情况下，就比较容易发生逆向选择，苏志明（2008）认为这种逆向选择也可以作为贷款定价的理论依据。在逆向选择的作用下，贷款流向了那些有着较高违约风险的借款人手中，最终将会导致资源配置效率低下。因此在信息不对称和利率的逆向选择存在的情况下，商业银行有必要建立高效灵活的贷款定价机制，尽量避免因逆向选择带来的损失。

3利率决定理论

在实际的贷款业务中，贷款价格主要以贷款利率的形式呈现出来，因此贷款定价主要是指贷款利率的确定。李相伟（2008）指出贷款价格的重要组成部分就是贷款利率，而且贷款利率最终决定贷款价格，因此他认为利率决定理论也是贷款定价的理论依据之一。这里的利率决定理论包括马克思的利率决定理论、古典学派的利率决定论、凯恩斯的流动性偏好理论及新古典可贷资金利率理论。这些理论的共同结论是：利率是由市场上的资金供求关系所决定的，贷款利率的高低也是由资金的供给和需求状况所决定的。