环境信息披露相关研究综述

近年来，我国经济发展迅速，传统经济的粗放式增长方式此消彼长，很难消 除殆尽，使环境问题雪上加霜，相当严峻。而企业作为经济活动的主体，必须承 担起保护环境的责任。古今中外，一些学者对企业环境信息披露行为进行实证研 究，并取得了一定成果。自 2003 年起，我国相继出台了一系列环境法律法规和 建设决议，以规范我国上市公司的环境信息披露内容，约束不利于利益相关者切 身利益的行为。下面将会从企业环境信息披露的动因、内容、方式和在我国的发 展现状四个方层面回顾国内外的现有文献，并进行综述。

1 环境信息披露动因

古今中外，很多学者对环境信息披露行为的动因，进行了分析，综合起来可 以归结为为：社会责任、政治因素、市场因素等等。国内外的相关研究如下：

（1）国外相关文献综述

Hughesetal。 (2001)等的研究发现，如果一个企业，它今年的环境表现很差， 其一般就会对外公开更多环境方面的信息，企业之所以披露环境信息，是为了进 行印象管理，以此来增强企业声誉并建立良好的社会形象，这样的话，企业会给 予第三方利益相关者以信心和责任心。

NoIa Buhr(2002)给出观点：“环境报告制度的创立，若想大幅度提高公司环 境业绩的透明度，应该建立一套全新的环境报告、社会责任报告等的制度规范。” Jaime Riverra-Camino 给出观点：企业很大程度上会采取环境信息披露方式，即 环境管理系统，来提升企业对外公众的形象，从而获得竞争上和政治方面的优势。 Cooper 等也认为：环境报告可以作为一种很好的润滑手段，来缓解公司的公共 关系，消除各种利益相关对公司造成的威胁。

Miyazakietal（2005）的研究发现，当人们接收到的来源迥异的信息，能够 相互证明和解释这种现象时，毫无疑问，很多人都会增加对信息真实性的确认， 更多的细节性描述提供的额外的讯息，会增加信息使用者的使用欲望。而 Slovic 早在 1966 年的研究中就给出了相同的观点，Miyazakietal 只是进一步印证了此种 观点。

相反，Clarksonetal。（2008）等的研究表明，企业环境表现与环境信息披露 正相关，企业的环境信息披露行为是出于道德责任和利他zhuyi动机。

（2）国内相关文献综述 企业环境信息披露的本质原因，归结起来说应该是社会需求，细化一下，就

是以下几种主要因素：来自公司内部利益相关者如员工、企业高管的内在要求、 公司外部利益相关者的要求、国家颁布实施的各种环境法律法规以及对改变旧会 计信息披露的需求等，这些因素相互促进，共同影响着环境信息披露的结果（吕 露，2001）。

有些学者发现，企业进行环境信息披露，是出于自身方面的原因，比较有代 表性的说法是：信息不对称理论、环境信息代理理论等（杜丽梅 2003）。

目前，相关学术界对企业进行环境信息披露的动因，给出了不同的看法，其 中比较有代表性的观点是，公司自愿披露理论和外部压力理论。我们知道，企业 面临着各种各样的外部压力，比如说来自投资者和政府的压力，政府出台的新环保法规会驱使投资者对企业环境业绩信息等，提出更高的要求，所以企业急切需 要通过责任报告等来提升自身的社会形象，在激烈的行业竞争中一枝独秀，保持 相当的优势（张亚连，2004）。

吕峻(2012)等发现环境表现差的企业往往会披露更多的环境信息，企业进行 环境信息披露是为了进行印象管理，使企业看起来显得富有责任感，以此来增强 企业声誉，树立良好的社会形象。